하학수 연구원은 "비싼인수가격, 증자, 인수후 합병과정 등 변수에 따라 가변적이지만 인수가 성사될 경우 대주주지분 인수가격 및 외환은행 수익성 등을 고려해 주가 상승여력이 존재한다"고 설명했다.
대주주지분 인수를 위한 유상증자 필요성이 제한적이라고 분석했다.
하학수 연구원은 "하나금융 보유현금(9873억원, 순차입금 2조 689억원) 및 하나은행 배당여력(신종증권 제외한 tier-I 10% 초과자본 2조원) 등을 감안하면 자체적으로 조달 가능한 자금
은 2.5조원을 상회한다"며 "통합법인의 순이익(1.8~1.9조원) 및 외환은행의 잉여자본(신종증권 제외한 tier-I 10% 초과자본 1.2조원, 현대건설 매각이익 배제) 등을 감안하면 2.5조원의 예상 차입규모는 전혀 부담스럽지 않은 수준"이라고 설명했다.
임철영 기자 cylim@
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