우리이티아이, LED 성장성 가시화..목표가 ↑<우리證>

우리투자증권은 4일 우리이티아이에 대해 LED 사업부문의 성장성이 가시화되고 있다며 목표주가를 기존 1만2000원에서 1만6000원으로 상향조정했다. 투자의견은 매수 유지.

박태준 애널리스트는 "모듈 사업에 이어 신규로 진행할 패키징 사업은 총 4개 라인의 반입이 완료됐고 4분기 내에 가동을 시작할 것"이라며 "삼성전자와 LG디스플레이의 LED BLU LCD TV에 대한 마케팅 강화 등을 감안하였을 때 LED 칩 패키징의 타이트한 수급은 지속될 것"으로 전망했다. 따라서, 우리LED의 2대 주주인 LG디스플레이라는 확고한 매출처를 보유한 우리이티아이가 수혜를 받을 것으로 진단했다.

박 애널리스트는 "주력 제품인 CCFL의 3분기 매출은 판가 유지에 힘입어 2분기와 비슷한 수준을 시현할 것"이라며 "LED 패키징 사업이 본격적으로 가동한 이후에도 동사의 매출에서 주요한 비중을 차지할 것으로 전망되므로, 우리이티아이는 향후 단가 인하를 대비해 수익성 확보를 위한 원가 절감 정책을 지속적으로 추진하고 있다"고 설명했다.

그는 이어 "그 일환으로 한국에 있는 CCFL라인의 베트남 법인(우리VINA)으로의 이전을 지속적으로 추진 중"이라며 "이러한 부분을 고려해 실적 전망치를 상향조정했고 LED 패키징 사업의 성장을 감안해 지분법 이익을 올렸다"고 밝혔다.

구경민 기자 kkm@asiae.co.kr