NH투자證, 신용상품연계 ABCP 발행 성공

NH투자증권은 26일 신한카드채권과 삼성중공업 및 현대중공업‘신용부도스와프’(CDS)계약을 연계해 이를 기초자산으로 하는 기업어음담보부증권(ABCP)를 발행해 이를 전량 소화했다고 밝혔다.

이 상품은 특수목적법인(SPC)이 기초자산을 토대로 만기 2년26일물 ABCP를 424억원 규모로 발행해 이를 기관 및 법인에 매출하는 구조다.

각 SPC는 신한카드채권을 각각 200억원씩 기초자산으로 매입하며, 여기에 삼성중공업 CDS 계약 200억원 (뉴하이일드제일차유한회사), 현대중공업 CDS 계약 200억원(뉴하이일드제이차유한회사)을 기초자산으로 편입했다.

이번에 발행된 ABCP의 신용평가등급은 모두 A1으로 기업어음증권 등급 중 최상위등급을 받았으며, ABCP의 금리는 7% 수준으로 알려져 최근 시장금리가 많이 낮아진 상황에서 상대적으로 낮은 신용리스크를 추가적으로 부담하면서 고수익을 얻는 구조라 시장의 관심이 뜨거웠던 것으로 전해졌다.

김진오 기자 jokim@asiae.co.kr