[클릭e종목]"삼성바이오로직스, 4Q 실적 전망치 소폭 하회 전망"

[아시아경제 송화정 기자]하나금융투자는 7일 삼성바이오로직스 에 대해 지난해 4분기 실적이 시장 전망치(컨센서스)를 소폭 하회할 것으로 보고 투자의견 '매수'와 목표주가 115만원을 유지했다.

박재경 하나금융투자 연구원은 "삼성바이오로직스의 4분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 16% 증가한 4353억원, 영업이익은 29.9% 늘어난 1202억원을 기록해 컨센서스(매출액 4463억원, 영업이익 1495억원)을 소폭 하회할 것"이라고 말했다. 이같은 실적은 전분기 대비로는 각각 3.4%, 28.2% 감소한 수치다. 3분기 대비 소폭 낮아지는 가동률과 제품 믹스 증가에 의한 생산 배치수 감소로 전분기 대비 매출은 소폭 감소할 것으로 예상된다. 신사업 확대 과정에서 소요되는 지급수수료, 인건비의 증가와 월 기본급 150% 수준의 연말 상여금 지급으로 영업이익률은 전분기 37.1%에서 27.6%로 하락할 것으로 보인다.

올해 실적은 매출액 1조8797억원, 영업이익 6022억원으로 전망된다. 이는 전년 동기 대비 각각 20.6%, 13.9% 증가한 수치다. 박 연구원은 "2공장 정기보수에도 불구하고 3공장의 배치 가동 효율화를 통한 생산 배치수 증가, IFRS 회계기준 적용으로 인식이 지연됐던 매출의 인식을 통한 실적 개선이 예상된다"면서 "4공장은 올해 4분기부터 부분적으로 가동되기 시작해 본격적인 실적 반영은 2023년부터 시작될 것"이라고 분석했다.

박 연구원은 "올해는 제2 캠퍼스 5, 6공장 관련 구체적인 계획 공개, 세포, 유전자 치료제 모달리티로의 위탁개발생산(CDMO) 사업 영엽 확대 등이 관전 포인트가 될 것"이라고 덧붙였다.

송화정 기자 pancake@asiae.co.kr