[주간추천종목]신한금융투자

◆ SK텔레콤
- 단통법 시행 이후 구조적 경쟁환경 변화에 적절히 대응. 가입비 조기 폐지, 멤버쉽 정책 강화, 다양한 구매프로그램 제공 등으로 시장 선도.
- 본격적인 이익성장 가시화하며 주가 역시 강세기조 이어질 것. 2015년 예상 EPS 기준 현주가는 PER 10~11배 수준. 높은 배당매력도와 이익성장기임을 감안하면 밸류에이션 프리미엄 여지 충분.

◆ SK하이닉스
- 4분기 영업이익은 DRAM 가격 안정화 지속으로 1조6000억원 예상. DRAM 가격 안정화는 서버 수요 견조 및 DRAM 제품 다양화가 진행되고 있기 때문.
- 2015년은 DRAM제품 다양화로 연간 영업이익은 14년 5조600억원에서 15년 5조9000억원으로 확대 예상. NAND는 TLC기술이 실적 개선의 주요 인자가 될 전망.

◆ 컴투스
- '서머너즈워' 흥행으로 동사의 개발력과 운영능력이 검증되었고, 이로 인해 향후 차기 자체개발 기대작에 대한 관심은 높아질 것으로 예상.
- 한편 '서머너즈워'의 마케팅이 집행된 일본지역의 성과가 고무적이고 최근 미국 시장에서 브랜드 마케팅이 진행될 계획. 이에 따른 지역별 ARPU 증가를 기대해 볼 수 있을 전망. 한편 중국 Android 시장 런칭은 올 1분기 중에 진행될 예정.

오종탁 기자 tak@asiae.co.kr