한화케미칼, 2Q도 실적 개선 전망···‘매수’ <현대證>

[아시아경제 정준영 기자]현대증권은 15일 한화솔루션 에 대해 1분기 예상을 웃돈 실적에 이어 2분기도 크게 개선될 전망이라며 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 목표주가는 해외주식예탁증권(GDR)발행에 따른 희석요인을 감안해 종전 2만8000원에서 2만5000원으로 하향조정했다.

한화케미칼은 1분기 매출액은 전년동기 대비 10% 증가한 1조9573억원, 영업이익은 830억원으로 흑자전환했다. 백영찬 현대증권 연구원은 “시장컨센서스를 크게 웃돌았다”면서 “태양광사업 흑자전환, 유화사업부 실적증가 때문”이라고 분석했다.

현대증권은 한화케미칼의 2분기 매출액과 영업이익이 2조1182억원과 683억원으로 전년동기 대비 각각 7%, 101% 증가할 것으로 전망했다. 백 연구원은 “1분기 발생한 환관련손실이 회복되며 2분기 지배주주순이익은 전분기대비 크게 개선될 것”으로 내다봤다.

백 연구원은 “3년간 영업적자를 내던 태양광사업은 1분기 흑자전환에 성공했고, 태양광 EPC수주를 통해 내년 수익성은 더욱 상승할 것”으로 전망했다. 폴리실리콘 사업 역시 제조원가 하락으로 영업손실이 크게 줄어들 것으로 내다봤다. 백 연구원은 “3년간의 구조조정을 통해 본격적인 기업가치 증가가 기대된다”고 덧붙였다.

정준영 기자 foxfury@asiae.co.kr