한정태 하나대투증권 연구원은 "KB금융의 ING 생명 인수가 막바지에 이른 것으로 발표되고 있다"며 "투자 세전수익률이 12.0%로 높고, KB금융의 자기자본이익률(ROE)를 1%정도 올릴 수 있어 2조8000억원 내외로 인수한다면 주가에는 긍정적으로 작용할 것"이라고 분석했다.
이어 그는 KB금융 2분기 순이익은 5474억원을 시현했으며, 3분기 순이익도 5545억원으로 추정했다. 연체율 등 건전성 문제는 없는 것으로 예상되며, 집단대출 연체 영향으로 가계 대출 연체율의 상승폭이 조금 두드러지나 충당금 이슈는 없을 것으로 전망했다.
한 연구원은 "현재 KB금융의 주가순자산비율(PBR)은(12년말기준) 0.60배 수준 으로 은행평균"이라며 "ING 인수를 통해 ROE가 10.0%대로 상승할 여지가 있어 PBR 0.8배 회복은 충분히 가능할 전망"이라고 내다봤다.
오현길 기자 ohk0414@
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