석유화학, 복합화학업체를 봐야<하나대투證>

[아시아경제 박지성 기자]하나대투증권은 23일 석유화학업종에 대해 밸류에이션 매력 및 증익 가능성 높은 복합화학업체들에 대한 비중확대가 필요한 시점이라고 평가했다.

이정헌 애널리스트는 "오는 2014년까지의 세계 유화경기 상승 및 이에 따른 순수유화업체들의 증익 스토리는 여전히 유효하다"며 "그러나 주요 제품 부진, 중국의 수입수요도 하회, 차익매물 출회 우려 등을 감안하면 밸류에이션 매력 및 증익 가능성이 높은 복합화학업체에 대한 선택적 주목 및 비중확대로의 선회도 고려할만 하다"고 진단했다.

주목해야할 세 종목으로는 OCI홀딩스 , KCC , 코오롱인더 스트리를 꼽으며 모두 투자의견 '매수'를 유지했다.

OCI에 대해서는 "화학사업 감익에도 불구, 폴리실리콘 설비능력 확대 및 투자비용 감소로 올해 이후 영업이익이 증가세를 이어갈 것"이라며 "오는 4월 중순까지 예상되는 추가 43억달러 규모의 장기계약 체결로 주가 전 고점 돌파가 가능할 것이라는 점, 밸류에이션 부담이 높지 않다는 점도 주목해야 한다"며 목표가를 46만원에서 63만원으로 상향했다.

KCC는 절대 저평가 국면과 폴리실리콘 적자 전망에도 불구하고 영업이익 증가가 가능할 것이라는 점이 긍정적이라는 분석이다.

코오롱인더는 계열사들 간 지분 정리 완료로 그룹 지배구조 리스크가 사실상 종결됐고 밸류에이션 매력과 영업이익이 증가 전망이 호재로 언급됐다.

박지성 기자 jiseong@