[2016 업무보고]문턱 낮춘 온라인 로봇 자문…자산관리시장 지각변동

[아시아경제 임철영 기자, 권해영 기자]#회사원 A씨는 로보어드바이저 자문사와 투자자문 계약을 맺고 500만원을 맡겼다. A씨는 원금의 0.5%인 2만5000원을 내고 연령, 투자목적, 투자성향 등을 종합적으로 고려해 주식, 채권, 예·적금 등 다양한 자산에 분산투자하는 맞춤형 투자 포트폴리오를 제공받았다. 최소 투자금액 2000만원, 자문 수수료 1.5~3%인 국내 증권사의 맞춤형 자산관리 서비스인 랩어카운트보다 투자 문턱이 훨씬 낮다.

금융위원회가 도입하는 온라인 로보어드바이저가 시행되면 A씨처럼 투자 규모가 적더라도 낮은 수수료를 내고 자문 서비스를 이용할 수 있게 된다.

로보어드바이저 도입의 가장 큰 장점은 투자자문 서비스 이용시 투자금액 제한이 거의 없고, 자문수수료가 낮다는 점이다. 앞서 이 제도를 도입한 미국 주요 로보어드바이저 자문사는 원금의 0.15~0.89% 수준의 자문수수료를 받고 있다.

투자금액 제한이 없거나 5000달러 이상으로 소액인 곳도 많아 투자금이 적더라도 투자자문 서비스 이용이 가능하다. 미국 베터멘트의 경우 투자금액 제한이 없고, 자문수수료는 0.15%다. 현재 국내 일임형 랩이나 자문형 랩 수수료가 1.5~3%, 투자금액 한도가 보통 2000만원 이상이란 점을 감안하면 크게 낮다. 지금은 대면계약만 가능하지만 앞으로는 온라인을 통해 간편하게 투자자문 계약을 맺을 수 있다는 것도 장점이다.

로보어드바이저 도입으로 자산관리 시장도 더욱 커질 것으로 예상된다. 미국 마이프라이빗뱅킹에 따르면 로보어드바이저 시장은 2015년 상반기 200억달러에서 2017년 900억달러, 2020년 4500억달러로 급성장할 전망이다. 로보어드바이저 도입으로 자산관리 서비스의 고객층이 자산가에서 회사원으로 넓어지는 등 자산관리 서비스가 대중화되면 이 시장도 확대될 것으로 보인다.

다만 투자자문업계 내 경쟁은 더욱 치열해질 것이란 관측이다. 김철배 금융투자협회 전무는 "저금리로 기대수익이 낮아지면서 비용(수수료)을 줄이는 싸움이 그 어느 때보다 중요해졌다"며 "로보어드바이저 도입으로 자산관리 서비스 시장이 대중화되면 자산관리 회사간 수수료 인하 경쟁이 본격화될 수 있다"고 말했다.

이상진 신영자산운용 사장은 "프라이빗뱅커(PB)든 펀드매니저든 로봇보다 성과를 내지 못하면 시장에서 살아남기 쉽지 않을 것"이라며 "경쟁력이 있는 쪽은 가치가 더욱 높아지고, 경쟁력이 없는 쪽은 점점 설 자리가 좁아질 것"이라고 말했다.

임철영 기자 cylim@asiae.co.kr
권해영 기자 roguehy@asiae.co.kr