우리투자증권은 코웨이의 별도기준 2분기 매출액과 영업이익이 5381억원, 899억원으로 전년대비 각각 8.3%, 13.3% 증가할 것이라고 추정했다. 1분기에 비해 영업이익 성장률은 낮아지고 매출액 성장률은 높아지는 셈이다.
중국 공기청정기 주문자 상표 부착 생산(OEM) 등 해외 사업도 해당 시장에 대한 간접 경험을 쌓고 기술적 진보를 위한 시간을 확보한다는 차원에서 선순환 구조를 지속할 것이라는 예상이다.
따라서 한 연구원은 "가입자 기반 렌탈사업 특유의 실적이나 현금창출력 장기적으로 의미있게 높아질 배당금 등을 고려할 때 꾸준한 주가 상승이 가능하다"며 "아직 회사의 명확한 배당정책이 수립되지 않았으나 현금흐름 등을 볼 때 배당성향이 현재 49% 수준에서 상승할 가능성이 있다"고 판단했다.
김소연 기자 nicksy@asiae.co.kr
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