토러스투자증권은 30일 하나금융지주에 대해 타 종목에 비해 우수한 상승률을 보일지에 대해서는 지켜볼 필요가 있다며 투자의견을 기존 '매수'에서 '보유'로 낮췄다.
지난 27일 토러스투자증권에서 제시한 은행 부문 평균 PBR은 0.66배, 하나금융지주의 PBR은 0.65배였다.
이 연구원은 또 "최근 은행 부문의 전반적인 주가 상승에 힘입어 주가 역시 적정 목표주가에 도달한 만큼 투자의견을 '보유'로 낮췄다"고 설명했다.
김재우 삼성증권 연구원은 "일각에서는 통합 비용 발생에 따른 이익 감소를 우려하지만, 중장기적으로 가치 재평가 여지가 충분하다"며 "은행 부문 우선 추천주로 '매수'를 유지한다"고 밝혔다.
김 연구원은 "유휴자금 활용을 통해 10.9%가량 자기자본이익률(ROE) 개선이 가능하고, 규모의 경제 달성이 기대된다"며 "하나은행과 외환은행 양사간 고객 기반 차이 등에 따른 시너지가 창출될 경우, 추가적인 이익 증대가 가능할 것"이라고 예상했다.
박은희 기자 lomoreal@
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