동국제강, 실적상승+철강업종 모멘텀 확대 '매수'

[아시아경제 이초희 기자]HMC증권은 13일 2분기 예상치를 상회하는 실적을 달성한 동국제강에 대해 투자의견 매수와 목표주가 3만원을 유지한다고 밝혔다.

박현욱 애널리스트는 브라질 고로 투자가 가시화되고 있어 중장기적인 후판의 수익성이 향상될 수 있다"며 "건설경기의 부진과 국내 후판 생산능력 과잉에 대한 우려가 여전하나 주가는 중국가격의 반등 등 철강업종의 모멘텀이 확대되면서 우상향할 것으로 예상된다"고 말했다.

동국제강 2분기 영업이익은 전분기대비 78% 증가한 1242억원으로 시장컨센서스 1038억원을 7% 상회하는 실적을 달성했다. 2분기 실적증가의 배경은 신규후판설비 가동에 따른 후판 판매량 증가라고 HMC증권은 분석했다.

HMC증권은 3분기 영업이익은 527억원으로 추정했다. 비수기에 따른 봉형강 판매량 감소, 후판-슬래브 spread가 축소될 것으로 전망되기 때문이다.

영업외손익은 (-)를 기록했다. 상업가동에 따른 이자비용의 증가, 환율상승에 따른 환관련손실(환산손1,197억원, 2분기말 기준 13억 달러 숏포지션)이 발생했기 때문이다.

이초희 기자 cho77love@