MBK, 2.5兆 홈플러스 지분 무상소각…"모든 권리 내려놓고 정상화"

부동산 가치 커…새 인수자 모색

MBK파트너스가 2조5000억원 규모 홈플러스 보통주를 무상소각하고 보유한 부동산 가치를 기반으로 새 인수자를 찾기로 했다. 모든 권리를 내려놓고 최대한 홈플러스 정상화에 힘쓰겠다는 입장이다.

13일 MBK는 이 같은 내용의 입장문을 발표했다. MBK는 "홈플러스의 보유 부동산 가치가 높지만 최근 영업실적이 우수하지 못해 청산가치가 기업을 계속 운영하는 가치보다 높게 나왔다"며 "청산을 피할 수 있는 '인가 전 인수합병(M&A)'을 추진하겠다"고 밝혔다. 앞서 서울회생법원으로부터 조사위원으로 지정된 삼일회계법인은 홈플러스의 청산가치가 3조7000억원으로 계속기업가치 2조5000억원보다 높다는 보고서를 전날 제출했다.

인가 전 M&A는 구주를 매각하는 통상 M&A와 달리 신주를 발행해 새 인수인이 대주주가 되는 구조다. 인수자금 형태로 유입된 신규 자금으로 채권단의 채권 회수를 진행하고, 새 인수인 아래서 영업을 계속해 직원들의 고용을 유지하고 정상화하겠다는 방침이다. 앞서 대한통운, 팬오션, 대한해운, 쌍용자동차, 이스타항공, 팬택법원 등이 이 같은 인가 전 M&A를 진행한 바 있다.

법원이 M&A 신청을 승인하면 다음 달 10일로 예정된 회생계획안 제출 시기는 M&A 완료 뒤로 미뤄진다. 다만 적절한 인수자를 찾지 못하면 홈플러스는 청산 절차에 돌입할 가능성이 크다. 계속기업가치가 청산가치보다 높다고 평가돼야 회생계획안을 만들 수 있기 때문이다.

한편 법정관리인인 김광일·조주연 홈플러스 각자 대표는 계속기업가치가 더 높다는 취지의 관리인 의견서를 별도로 법원에 제출했다.

MBK 측은 "인가 전 M&A를 진행하면 보유한 2.5조원 규모의 홈플러스 보통주는 무상소각된다"며 "MBK 파트너스는 경영권을 비롯해 모든 권리를 내려놓고, 아무런 대가 없이, 새로운 매수자의 홈플러스 인수 지원을 위해 최선의 노력을 기울이겠다"고 밝혔다.

연합뉴스

이민우 기자 letzwin@asiae.co.kr