[클릭 e종목]코스모화학, 전지사업 실적 개선…목표가↑

[아시아경제 박미주 기자] 키움증권은 19일 코스모화학 에 대해 전지 관련 사업의 실적이 개선될 것이라며 목표주가를 기존 2만원에서 3만1000원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

이동욱 키움증권 연구원은 “과거 에코프로 의 초창기 향기가 난다”며 “ 코스모화학 은 지난 달 황산코발트 플랜트를 재가동한 후 현재 가동률을 올리고 있는 상황으로 보이고 국내·외 배터리·전구체 업체의 증설로 내년에는 추가적인 가동률 개선이 전망된다”며 “황산코발트 부문 매출액은 올해 32억원에서 내년 763억원, 내후년 1382억원으로 증가할 것”이라고 전망했다.

루타일형 상품 판매 확대로 외형 성장도 지속되고 있다고 봤다. 이 연구원은 “루타일형 이산화티타늄 상품 판매를 확대 중인데 Kronos와 국내 에이전시, 광석 사용권, Non-coating Rutile 공급 협약을 통해 저가 원료를 안정적으로 공급 받을 수 있을 것”이라며 “현재 월 500톤의상품 판매가 이루어지고 있고 내년에는 월 2000톤 수준까지 증가할 전망”이라고 내다봤다. 이어 “올해 100억원 수준의 상품 매출액이 내년에는 680억원, 내후년에는 1031억원까지 증가할 전망”이라고 덧붙였다.

목표주가 관련 이 연구원은 “2019년 영업가치와 순차입금을 차감한 Sum of the Parts 방식으로 변경했고, 이산화티타늄 사업부문은 글로벌 이산화티타늄 업체(Chemours, Venator, Kronos, Tronox)의 배수를 30% 할인했다”며 “코스모신소재 및 황산코발트부문은 국내 이차전지 소재 업체( 에코프로 , 엘앤에프, 후성, 포스코켐텍)의 배수를 적용했다”고 설명했다.

박미주 기자 beyond@asiae.co.kr