삼성證, KT&G 목표주가 10만5000원으로 상향

[아시아경제 조유진 기자] 삼성증권은 30일 KT&G 에 대해 2분기 점유율 확대 가능성에 주목해 목표주가를 10만5000원으로 13% 상향 조정했다.

양일우 삼성증권 연구원은 "3월 편의점 담배 판매량 전년대비 감소폭은 15~20%"라며 "감소폭이 완화되는 속도가 빠르고, 감소폭의 절대량이 크지 않다는 점이 장기 실적 전망에 대한 우려감을 해소시키고 있다"고 평가했다.

그는 "투자에 있어 유일한 우려는 점유율의 지속적인 하락일 텐데, 장기적으로는 하락세를 보이겠으나, 단기적으로는 2015년 2분기 점유율이 1분기 점유율보다 양호할 가능성이 높아 단기 주가 흐름에 부정적인 요인이 아닐 수 있다"고 봤다.

그는 "BAT 보그의 가격은 1월 14일까지 2300원, 15일부터 3500원, 2월 4일 이후에는 4000원에 판매하고 있어 BAT 점유율 상승에 기여했을 것"이라며 "업황이 양호해지는 환경에서 배당 가시성을 높여주는 일회성 영업이익은 주가에 부정적이지 않을 것"으로 내다봤다.

이어 "2016년 담배시장 판매량이 2013년 대비 20% 감소할 것이라는 기존 가정을 14%로 완화하고 2016년 EPS와 목표주가를 6176원, 10만5000원으로 각각 9.5%, 12.9% 상향 조정한다"고 말했다.

조유진 기자 tint@asiae.co.kr