우리금융 자회사 3개 그룹으로 나눠 판다

지방은행ㆍ증권사ㆍ우리은행 계열..공자위 민영화 방안 발표, 15일 스타트

[아시아경제 김철현 기자] 공적자금관리위원회(이하 공자위)가 26일 우리금융 민영화 방안을 발표했다. 금융권에서는 공자위가 자회사 분리 매각을 선택함에 따라 유효경쟁 확보가 용이할 것으로 보고 있다. 이미 교보생명 등이 참여 의사를 밝히고 있는 상황이다.

공자위는 우리금융지주의 14개 자회사를 3개 그룹으로 나눠 각각 예금보험공사 또는 우리금융지주가 매각을 추진하기로 결정했다. 분할ㆍ합병 등 절차와 매각절차도 동시에 진행할 예정이다. 공자위가 자회사 분리 매각 카드를 꺼낸 이유는 금융지주회사법상 엄격한 소유ㆍ지배규제와 매각 규모, 잠재적 투자자 상황 등으로 미뤄볼 때 지주사 일괄매각을 추진할 경우 유효경쟁 성립이 어렵다는 판단 때문이다.

우선 우리금융지주의 지분 56.97%를 보유하고 있는 예금보험공사는 내달부터 우리금융을 인적분할해 경남은행지주와 광주은행지주를 설립하고 각각 경남은행과 광주은행을 합병할 방침이다. 이렇게 되면 예보는 보유하고 있는 지분 56.97%만 매각하면 지방은행 계열 민영화를 완료할 수 있다. 금융지주가 아닌 은행 형태로 매각할 수 있어 금융기관의 소유규제에서 벗어나 잠재투자자 범위 확대가 가능하다는 얘기다. 금융지주회사법상 금융지주회사는 자회사가 아닌 회사의 지분을 5% 이상 소유할 수 없으므로 우리금융지주가 매각하는 경우 95% 이상을 매각해야 한다. 하지만 이 같은 규제에서 벗어나면서 벌써부터 경남은행 인수를 노리고 있는 BS금융과 DGB금융을 비롯해 신한금융, 하나금융 등이 지방은행 인수에 관심을 보이고 있다.

이후 8월부터 우리투자증권을 비롯한 우리자산운용, 우리아비바생명, 우리저축은행, 우리F&I,우리파이낸셜 등은 우리금융지주가 주체가 돼 매각 작업이 진행될 예정이다. 증권계열의 경우 개별적으로 매각하거나 묶어서 매각하는 방안이 모두 가능하다. 매각 대상은 우리금융지주가 보유한 지분 전체이며 지분율은 각각 우리투자증권 37.85%, 우리파이낸셜 52.02%, 우리아비바생명 51.58%, 우리F&I 100%, 우리자산운용 100%, 우리저축은행 100%다. 지방은행처럼 인적분할을 할 경우 예보의 지분율이 30% 미만으로 떨어져 매각가치가 낮아질 수 있어 우리금융이 직접 매각하는 방식을 택한 것으로 풀이된다.

이 같이 지방은행 계열과 증권 계열의 매각 작업이 완료된 후 예보는 내년 1월 중 우리금융지주와 우리은행을 합병할 방침이다. 은행 형태로 전환한 뒤 나머지 자회사와 함께 매각을 추진한다는 계획이다. 개별 매각이 어려운 자회사나 증권 계열 중 미매각 자회사는 결국 은행의 자회사로 함께 매각되는 구조다. 이 경우 지방은행과 증권 계열 선매각을 통해 매각 규모가 축소돼 부담을 덜 수 있다. 다만 우리은행 계열 매각은 최소 입찰 규모를 미리 정하지 않고 매각 절차 개시 시점의 시장 상황을 고려해 결정하기로 했다.

김철현 기자 kch@