고려아연, 금속가격의 급격한 변동성..목표가↓<신영證>

[아시아경제 김현정 기자] 신영증권은 26일 고려아연에 대해 급속 가격의 급격한 변동성을 반영해, 목표주가를 53만원에서 41만원으로 하향조정했다. 투자의견 '매수'는 유지했다.

조강운 애널리스트는 "금속가격의 급격한 변동성으로 인해, 프리미엄 부여는 어려운 상황이라 주가수익비율(PER) 10배를 2011년 IFRS연결기준 EPS에 적용한다"면서 이 같이 밝혔다.

투자의견 '매수'를 유지한 데 대해서는 "3분기 비수기 임에도 영업이익 사상 최고치의 어닝서프라이즈를 기록해 실적의 안정성을 확인시켰기 때문에 주가에 긍정적인 영향 기대"고 설명했다.

조 애널리스트는 또 "금속가격의 변동성으로 인해 실적하락이 예상되는 4분기도 금속가격의 하락요인을 환율상승이 일부 상쇄하고, 설비의 안정화로 인한 물량증가로, 예상보다 견조한 실적을 달성할 것"이라면서 "이는 금속가격 변동성에 따른 디스카운트요인 해소로 이어질 가능성이 있다"고 분석했다.

3분기 실적에 대해서는 개별 영업이익 2632억원으로 사상 최고치를 달성할 것으로 전망했다.

김현정 기자 alphag@