SK하이닉스, 디램 과점화..목표가 ↑<토러스證>

[아시아경제 구채은 기자]토러스투자증권이 17일 SK하이닉스 에 대해 디램 산업 과점화로 흑자가 유지될 것이라며 목표주가를 4만2000원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

김영대 애널리스트는 "PC 디램에 이어 스패셜티 디램 가격도 안정되고 있다"면서 "삼성전자와의 디램 기술 격차도 3개월이내로 좁혀진 상태"라고 설명했다.

이어 "글로벌 반도체 과점기업의 주가는 올해 평균 주가수익비율(PER) 12.8배에 거래되고 있다"며 "목표 주가수익비율(PER) 10배는 달성이 가능하다고 본다"면서 목표주가 상향의 이유를 설명했다.

2분기 영업이익은 1조원으로 시장 가이던스를 웃돌 것으로 봤다. 중국 스마트폰 시장 성장에 따른 수요 확대가 주된 이유다. 김 애널리스트는 "중국 시장이 커지면서 SK하이닉스의 2분기 디램 비트그로스(bit growth)는 가이던스(+10%, QoQ)를 상회해 전분기보다 15% 증가할 것"이라고 예상했다.

램버스와 특허 라이선스 계약은 실적자신감이 반영된 것으로 봤다. SK하이닉스는 11일 램버스와 특허 라이선스 계약으로 5년간 매분기 1200만달러(135억원)를 지급할 예정이다. 김 애널리스트는 "램버스소송에서 유리한 상황에 있던 시점에서 라이선스 계약을 체결한 것은 실적에 대한 자신감이 반영된 것"이라고 짚었다.

구채은 기자 faktum@