[클릭 e종목]"포스코홀딩스, 역대급 실적에도 주가 부진…저평가 매력 부각"

[아시아경제 권재희 기자] 현대차증권은 3일 포스코홀딩스( POSCO홀딩스 )에 대해 투자의견 '매수' 목표주가 39만원을 유지했다.

올 2분기 포스코홀딩스의 실적은 매출액 22조1970억원, 영업이익 2조70억원, 세전이익 2조2770억원을 기록할 것으로 보인다. 영업이익은 전년동기대비 9% 감소한 수준이나, 시장 전망치인 1조9250억원보다는 소폭 높은 수준이다. 철강부문 원가가 큰 폭으로 상승했으나 수요가향 가격 인상으로 2분기 판가와 원가의 스프레드는 양호할 것으로 추정된다. 2010년대와 달리 수요가향 가격 인상이 가능한 것은 중국의 가격교란이 해소되고 있기 때문이다. 중국의 저가 공세로 지난 10년간 수요가 좋거나 원가가 상승해도 철강가격 인상 자체가 어려웠으나 이제 이러한 요인이 해소된 것이다.

비철강 부문도 에너지는 전분기대비 이익이 감소하겠지만, 무역 및 건설부문의 실적은 견조할 것으로 예상된다.

박현욱 현대차증권 연구원은 "2020년대 들어서면서 중국 철강 공급과잉이 해소되고 있어 지난 10년보다 이익 수준이 크게 향상되었음에도 주가는 여전히 2010년대의 할인을 받고 있다"며 "또한 올 상반기 철강가격 인상과 역사적으로 높은 실적 기록에도 불구하고 팬데믹 봉쇄에 따른 중국 철강 수요 부진으로 주가가 정체되고 있어 저평가 매력이 부각된다"고 평가했다.

권재희 기자 jayful@asiae.co.kr