[기업 자금조달]케이엠제약, 주주배정 증자로 대출금 상환 나서

현금성 자산 2.7억 보유…연간 이자비용 4.4억
신규 사업 추진…펫 전용 위생용품 개발
마스크 사업 외주제작서 직접 생산 계획

[아시아경제 박형수 기자] '뽀로로 치약·칫솔'로 잘 알려진 케이엠제약 이 주주배정 유상증자로 자금을 조달한다. 이자 비용 절감을 위해 차입금 상환하고 애완동물 전용 치약과 샴푸 등을 생산하는 제조시설을 구축하는 데 쓴다. 아울러 마스크 사업 확장하는 데 조달한 자금을 투자한다.

7일 금융감독원에 따르면 케이엠제약 은 신주 650만주를 발행해 200억원을 조달한다. 구주 1주당 신주 0.3주를 배정하고 신주 발행 예정가는 3080원이다.

케이엠제약 은 오랄케어 제품, 뷰티케어 제품, 기타 유아용 생활용품 등을 판매하고 있다. 유아용·성인용 치약칫솔제품, 샴푸 및 바디워시, 주름기능성 화장품 등이 주력제품이다.

케이엠제약 은 애니메이션 기획전문업체인 아이코닉스와 '뽀로로와 친구들', '꼬마버스 타요' 등 캐릭터 사용권 계약을 체결했다. 캐릭터를 스티커 형태로 부착하거나 케이스 인쇄 등의 형태가 아닌 피규어 형태로 칫솔에 부착하고 제품 용기를 캐릭터 형태로 만들어 인기를 끌고 있다.

유상증자 대표 주관사인 IBK투자증권은 케이엠제약 매출 가운데 '뽀로로와 친구들' 캐릭터 제품 매출 비중이 높다는 점을 우려했다. 캐릭터 인기를 통해 안정적으로 매출을 일으킬 수 있는 장점이 있으나 해당 캐릭터 인기가 떨어지거나 새로운 인기 캐릭터가 등장하면 매출 성장이 정체될 가능성이 있다.

케이엠제약 은 새로운 성장 동력을 확보하기 위해 치아미백제, 탈모증 완화샴푸 등 소비자의 기호에 따른 신규상품을 개발하고 있다. 아울러 기존 치약과 샴푸 등 생산 노하우를 활용해 펫 전용 치약과 샴푸 등을 이달 말 선보일 계획이다. 생산설비를 증축해 동물의약외품도 제조한다는 계획을 세웠다.

기존 마스크 사업은 확장한다. 올 상반기 기준 마스크 매출액은 약 7억원 정도로 전체 매출액의 5% 정도를 차지하고 있다. KF94를 비롯해 방역마스크를 직접 제조해 판매하는 계획을 세웠다. 케이엠제약 은 주로 어린이용 황사마스크를 외주생산해 판매하고 있다. 전 세계적으로 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)이 확산하면서 마스크를 착용하는 사람이 늘었다. 케이엠제약 은 중장기적으로 방역마스크 수요가 이어질 것으로 판단했다. 온오프라인 대리점을 보유하고 있어 유통경험이 풍부하고 캐릭터를 활용한 제품을 제조한 경험을 살려 국내뿐만 아니라 동남아 지역으로 수출할 계획이다.

케이엠제약 이 마스크 사업을 추진하는 데 대한 우려도 있다. 코로나19 확산으로 적지 않은 업체가 방역 마스크 제조 사업에 진출했다. 경쟁이 치열해지고 있다. 산업단지 공장설립정보망 '팩토리온'에 따르면 국내 마스크 공장은 지난 2월 380개에서 8월 말 기준 1090개로 급증했다. 케이엠제약 이 뒤늦게 마스크 제조사업에 진출해 기존 업체와 경쟁에서 뒤쳐질 수 있다. 기존 마스크 제조업체 가운데 휴업과 폐업하는 사례도 늘고 있다. 코로나19 백신이나 치료제가 나오면 마스크 수요가 줄어들 수도 있다.

케이엠제약 은 증자로 조달한 자금 가운데 100억원은 시설 및 운영자금 대출금을 상환하는 데 사용한다. 평택 2공장 관련 부동산 매입자금으로 중소기업은행으로부터 45억원을 차입했다. 서울 신사옥 관련 부동산 매입자금으로 산업은행으로부터 70억원을 빌리기도 했다. 차입금 가운데 이자율이 높은 곳부터 상환한다.

케이엠제약 은 상반기 기준으로 현금성 자산 2억7000만원을 보유하고 있다. 지난해 기준 7억원 대비 감소했다. 이자비용은 연간 4억4000만원이다.

박형수 기자 Parkhs@asiae.co.kr