현대종합특수강, 800억 회사채 공모 결과 5000억 몰려

설립 이후 처음 회사채 발행…동일 등급內 최고 경쟁률

[아시아경제 임철영 기자]현대종합특수강(신용등급 A-)이 회사채 공모를 마무리한 결과 최초 목표금액 800억원의 6배가 넘는 5000억원이 몰린 것으로 집계됐다.

20일 증권업계에 따르면 오는 26일 발행예정인 현대종합특수강의 3년 만기 500억원, 5년 만기 300억원 등 총 800억원 규모의 회사채 수요예측에 5000억원의 자금이 몰렸다. 지난 2013년 9월 수요예측 모범규준 개정 이후 동일 등급내 최고 경쟁률을 기록하였다. 수요예측을 주관한 대표주관사는 한국투자증권과 IBK투자증권.

만기별로는 3년 만기 회사채에 3200억원, 5년 만기 회사채에 1800억원이 몰렸다. 3년물의 경우 당초 목표보다 400억원을 더 증액하는 방안을 검토중이다.

현대종합특수강은 지난 2011년 설립 이후 처음으로 회사채를 발행했다. 채권민평사에서 제공하는 개별민평금리가 존재하지 않아 A-등급 등급민평을 기준금리로 했으며, 공모희망금리 밴드는 만기별 등급민평에 -0.30~0.00%를 가산했다.

한국투자증권은 "세아특수강과 현대비앤지스틸의 개별민평금리가 등급민평 대비 -0.50~-0.40% 수준임을 고려하면 최근의 금리 하락세와 최초 발행임을 감안해 상단 금리를 높게 책정하는 전략을 세운 것으로 보인다"며 "지난 19일 실시된 수요예측을 통해 결정된 발행금리는 만기별로 등급민평 대비 각 -60bp, -66bp를 가산한 수준으로, 이는 수요예측 제도 실시 이후 500억원 이상을 모집한 회사채 발행 사례 중 가장 낮은 가산금리 수준"이라고 설명했다.

현대종합특수강의 회사채 공모 흥행은 최근의 금리하락세와 현대자동차그룹으로의 편입의 효과가 컸다. 더욱이 3월 금통위에서 기준금리가 추가 인하되며 국고채 금리가 역사적 저점을 기록하고 있는 가운데 절대금리 매력이 있는 A-~A+등급의 개별기업들이 최근 회사채 수요예측에 관심이 높은 상황이다.

현대종합특수강은 현대자동차그룹으로 편입된 이후 신용등급이 기존 BBB0에서 A-로 상향됐다. 이번 회사채 발행을 통해 조달한 자금은 차입금 상환 등 운영자금으로 사용할 예정이다.

임철영 기자 cylim@asiae.co.kr