LGD, "업황 어려울 때 더욱 돋보이는 경쟁력"<동부證>

[아시아경제 김유리 기자]동부증권은 9일 LG디스플레이 에 대해 올해 3·4분기 영업이익이 예상보다 호전적일 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 4만3000원을 유지했다.

권성률 애널리스트는 "TV시황, 스마트폰 경쟁 환경 등이 좋지 않은 것은 사실"이라면서도 "세계 1위인 LG디스플레이의 경쟁력은 이럴 때 더 눈에 띈다"고 강조했다.

경쟁력은 실적으로 연결된다. 권 애널리스트는 "현재 LG디스플레이의 3분기 영업이익 컨센서스(추정치)는 4362억원(2분기 3659억원)으로 계속 조금씩 올라가고 있다"며 "동부증권은 이보다 높은 4667억원을 기대하고 있다"고 말했다. 무난한 7월 출발 이후 월별 추세가 예상보다 좋고, 9월은 중소형 패널에 큰 기대를 하고 있다는 평가다.

4분기 역시 모바일용 패널의 물량 증가가 정점을 이루고 12월 재고조정이 과거보다 적을 수 있어, 3분기 대비 개선된 실적을 기대했다.

그는 "TV패널의 시장 가격 하락에도 LG디스플레이 TV부문의 실적이 양호한 이유는 제품믹스에서 찾아볼 수 있다"며 "대형 인치 위주로 제품믹스가 개선되는 양상이 보다 명확해지고 있다"고 짚었다. 40인치 이상 비중은 1분기 시장 대비 10%포인트 높았는데, 2분기에는 14%포인트 차이를 보였다는 것. 울트라HD(UHD·초고해상도) TV 비중 증가에 따라 이 추세는 더욱 뚜렷해질 것이라는 전망이다.

김유리 기자 yr61@asiae.co.kr