IMM PE "하나투어 지분 27.7% 통매각‥경영권 내놓는다"

주주 간 계약에 따라 창업자 지분 등 통매각 방침
경영권 매각작업 진행‥주관사 선정절차 돌입

국내 여행 1위 플랫폼 하나투어가 매물로 나왔다.

27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 토종 사모펀드 IMM프라이빗에쿼티(PE)는 하나투어 매각주관사 선정절차에 돌입했다.

매각 대상은 IMM PE가 특수목적법인을 통해 보유한 하나투어 지분 16.68%와 창업자 등 특수관계인 지분을 합친 27.7%다. 이번 매각은 경영권 매각이다.

주주 간 계약에 따라 IMM 보유지분 외에도 창업자인 박상환 하나투어 회장(6.53%)과 공동창업자인 권희석 부회장(4.48%)의 지분까지 총 27.7%를 통매각 할 방침이다.

하나투어는 IMM PE 및 창업주 지분 (27.7%)과 국민연금공단 지분(5.4%) 그리고 기타 소액주주 지분(65.9%) 등으로 주주가 구성돼 있다.

전날 시가총액(1조1260억원) 대비로 보면, 매각대상인 27.7% 지분의 시가는 3120억원이다. 이에 더해 경영권 프리미엄을 더하면 더 높은 가격이 책정될 전망이다.

앞서 IMM PE는 코로나19로 여행업이 큰 타격을 받기 직전인 2019년 말 하나투어 3자 배정 유상증자에 참여해 최대주주로 올라섰다. 주당 5만5500원에 232만3000주를 매입하는 데 1289억원을 투입했다.

최근 하나투어는 코로나 이후 실적개선이 뚜렷하게 나타나면서 주가가 7만원까지 올라왔다. 이에 경영권 프리미엄까지 얹어지기 때문에, IMM PE는 매입가(주당 5만5000원) 대비 상당한 수익을 얻을 것으로 전망된다.

하나투어는 최근 실적개선이 뚜렷하다.

지난해 매출액과 영업이익은 각각 4116억원, 343억원을 기록했다. 매출액은 전년 대비 258% 늘었고 영업이익은 4년 만에 흑자전환에 성공했다. 하나투어의 2023년 EBITDA(상각전영업이익)는 620억원, 그리고 올해는 EBITDA는 전년 대비 50% 이상 상승이 기대된다.

MM PE는 하나투어의 본업인 여행업과 관련 없는 자회사를 정리하고 인건비 부담을 줄이기 위해 인력 구조조정도 진행했다.

2019년 말 2350명에 달하던 직원이 2023년 말 기준 1200여명으로 감축됐다. 이 같은 체질개선 덕분에 하나투어는 코로나 위기를 극복할 수 있었고, IMM PE는 이를 기반으로 매각 작업에 돌입하게 됐다.

박소연 기자 muse@asiae.co.kr