한투證 "코로나19 봉쇄로 2차전지 공급 감소…LG엔솔·포스코케미칼 추천"

[아시아경제 이민지 기자] 한국투자증권은 3일 중국 코로나19 봉쇄 영향으로 지난달 2차전지 공급량이 줄었지만 향후 개선세를 보일 것이란 전망을 내놓았다. 투자 유망 종목으로는 LG에너지솔루션 과 포스코퓨처엠 을 제시했다.

3일 SNE 리서치에 따르면 4월 글로벌 탑 10 2차전지 회사들의 공급량은 27.1GWh로 전년대비 52.3% 늘었다. 전월대비로는 35% 줄었는데 코로나19로 인한 중국 수요와 공급 차질이 실적에 영향을 줬다. 4월에도 CATL이 여전히 1위(8GWh)를 기록했고 2위는 LG에너지솔루션 (3.5GWh)였다.

글로벌 탑 20 전기차 OEM(메이커)의 4월 BEV(전기차), PHEV(플러그인하이브리드)의 합산 판매량은 57만대로 전년대비 37% 늘었지만, 전월대비로는 33.2% 감소했다. 테슬라는 3월 대비 57.5% 줄었는데, 상해 공장 셧다운 영향이 컸다. 테슬라는 3월대비 67.5% 줄었는데 이는 상하이 공장 셧다운 영향이 컸다. BYD를 제외한 주요 중화권 회사들의 판매량도 큰 폭으로 줄었다. 테슬라의 점유율은 3월 19.8%에서 4월 9.6%로 크게 하락해 2위로 추락했다. BYD는 18.7%로 전월대비 6.3%포인트 상승해 1위로 올라섰다. 조철희 한국투자증권 연구원은 “테슬라와 공급 전 과정의 공급, 판매량은 부진했지만, 이는 코로나19로 인한 일시적인 영향”이라며 “테슬라의 경쟁력은 여전히 기타 OEM 대비 우위”라고 설명했다.

5월 한 달간 주요 2차전지 소재 가격은 4월 말과 비슷하다. 주요 원재료인 리튬과 전구체를 포함해 양극재 가격은 전월과 유사했거나 소폭 하락했다. 소재 판매가격 상승이 멈추면서 추가적인 2차전지 셀 가격 상승은 제한적일 것으로 전망된다. 조 연구원은 “5월 말 LiPF6 스팟 가격은 전월 말 대비 27% 하락했는데, 장기 공급 계약 가격 수준까지 하락한 상황이어서 6월부터 가격 안정화가 될 것으로 전망된다”고 분석했다.

투자 매력이 높은 종목은 LG에너지솔루션 과 포스코퓨처엠 이다. 테슬라 상하이 공장 가동이 5월에 재개됐고 테슬라는 상하이봉쇄 기간을 배터리 재고 축적의 기회로 활용했다. 생산 재개 후에는 수출 위주로 생산하면서 LG에너지솔루션 의 2분기 실적에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 전망된다. 포스코퓨처엠 은 GM과 북미양극재 JV를 설립했고 얼티엄셀즈 2공장 물량에 대한 공급 계약을 체결했다. 추후 얼티엄셀즈 3~4공장 향 추가공급 계약이 예상되고 북미에 양극재 생산 기반을 확보해 미국 2차전지 시장의 높은 성장률의 수혜를 볼 것으로 예측된다.

이민지 기자 ming@asiae.co.kr