SK이노베이션, 10분기내 최고실적<신한투자>

[아시아경제 유인호 기자]신한금융투자는 19일 SK이노베이션에 대해 올 2분기 영업이익이 10개 분기만에 사상 최고치를 달성할 것이라고 전망했다. 이에 따라 목표주가를 기존 14만5000원에서 16만5000원으로 높였다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이응주 연구원은 "2분기 영업이익은 전분기 대비 129.1% 증가한 7359억원으로 당사의 기존 추정치(3841억원)나 시장 컨센서스(4854억원)를 대폭 웃도는 수치"라며 "분기 기준으로는 지난 2012년 3분기(8,835억원) 이후 가장 높은 수준"이라고 설명했다.

앞으로 전망도 긍정적이었다. 이 연구원은 "정유 부문의 이익이 가파르게 늘어날 것"이라며 "계절적 비수기에 진입하면서 정제마진이 하락한다고 가정했으나 실제로는 개선됐고, 저유가로 수요가 개선되면서 휘발유 마진도 사상 최고 수준(20.5달러/배럴)이 될 것"이라고 분석했다.

비핵심 자산 매각으로 재무구조도 개선될 것으로 봤다. 신임 CEO 임용 이후 전기차용 배터리 팩 사업 철수, 페루 가스 수송 법인 지분 매각 등 다각적인 사업 포트폴리오 조정이 이뤄지고 있다는 것. 작년 3분기 기준 8조5000억원에 달했던 순차입금이 올 4분기에는 6조1000억원까지 축소될 것으로도 봤다.

다만 윤활유 사업부(SK루브리컨츠) 매각(혹은 IPO)은 보다 신중할 필요가 있다고 지적했다.

유인호 기자 sinryu007@asiae.co.kr