황유식 메리츠종금증권 연구원은 "폴리실리콘 평균 가격은 2분기 $24.3/kg에서 3분기 $20.9/kg으로 14%하락했고, 9월 말 현재 가격은 $19.9/kg으로 $20/kg을 하회한다"며 "현재 폴리실리콘 가격은 2순위 업체들의 현금원가를 밑도는 수준으로 재무적 부담이 급증하고 있다"고 분석했다.
OCI는 3분기 매출액과 영업이익이 각각 직전분기대비 4%, 46% 감소한 8,336억원과 513억원 (OPM 6.2%)으로 추정된다. 폴리실리콘 부문은 태양광산업의 공급과잉으로 제품가격이 직전분기대비 약 14% 하락해 영업이익 -180억원(OPM -8.1%)으로 적자전환할 것으로 보인다. 3분기 예상 EBITDA는 657억원으로 7.9%의 EBITDA %margin을 유지, 우수한 수익률을 유지할 전망이다.
오현길 기자 ohk0414@
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