휴켐스, 안정성에 성정성까지 확보..목표가↑<부국證>

목표가 2.5만원→4만원

[아시아경제 전필수 기자]부국증권은 30일 휴켐스에 대해 안정성에 성장성까지 추가확보했다며 목표가를 2만5000원에서 4만원으로 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

최상도 애널리스트는 "2011년 2분기 가동을 목표로 DNT 6만톤을 증설하고 있는데 여기에다 1800억원을 투자해 질산 40만톤과 MNB 15만톤을 2012년 3분기까지 증설하기로 했다"며 이같이 밝혔다. 투자비는 EBITDA와 보유현금으로 충당가능하다고 설명했다.

2분기 실적은 예상치를 밑돌았지만 하반기 실적은 양호할 것이라고 전망했다. 휴켐스는 2분기 매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 25.0%, 1.7% 증가했지만 부국증권 예상치는 하회했다. 최 애널리스트는 CDM매출이 인식되지 않았기 때문인데 이를 감안하면 예상치를 충족하는 수준이라고 봤다.

하반기는 주력품목인 DNT, MNB의 매출호조세가 이어질 것으로 기대된다며 3분기말에는 초안의 증설도 완료될 전망이어서 4분기부터 매출발생을 예상했다. 초안증설로 연간 100억원의 매출증가를 기대했다.

전필수 기자 philsu@