[펀드UP] 가입 당시 지수가 환매전략 바로미터

펀드가 재테크의 기본이라는 말에 가입했다가, 또 환매가 대세라고 하니 여기에 관심을 기울이는 투자자들이 적지 않다. 하지만 본인의 투자 성향과 배경, 그리고 경기 상황에 대한 이성적인 판단에서 건전한 투자가 출발해야 한다는 것은 동서고금의 진리다.

펀드 환매에서 가장 중요한 기준으로 대부분의 투자자들이 '수익률'을 꼽지만 이 숫자는 절대적인 기준이 될 수는 없다. 또 하나 빼 놓을 수 없는 사항 중 하나가 본인이 펀드에 가입한 주가지수대다. 가입 당시 지수를 바탕으로 환매 전략을 세우는 것은 투자자의 기본이다.

◆1700 이상 가입자 "동요하지 말 것" = 예금금리가 또 다시 떨어지면서 이자자산의 투자 매력이 하락한 상황이다. 저금리 상황은 당분간 지속될 전망인데 펀드 투자자들은 동요하지 않고 펀드 투자를 지속할 필요가 있다. 특히 적립식 투자자라면 지수의 등락과 상관없이 불입을 지속해야 한다. 단기적으로 새로운 악재가 등장하며 증시 변동성이 높아질 순 있겠지만 글로벌 경기 회복이 가시화되고 있어 향후 2~3년을 놓고 본다면 예금보다 높은 성과를 얻을 것으로 예상된다.

◆1300 가입자 "포트폴리오 재조정" = 증시의 밸류에이션만 놓고 보면 한국 증시는 아직도 매력적인 수준. 따라서 1300대 가입한 투자자라면 기본적으로 투자 기조는 유지할 필요가 있다. 투자자 본인의 위험 성향에 따라 일부 자금을 현금화시켜 심리적 안정을 찾는 것도 중요하겠지만 그렇다고 해서 투자자산을 기피해 환매로만 대응해선 안된다. 주식형 펀드에 대한 투자 비중이 높다고 판단한 경우 대안형 투자상품도 고려해 포트폴리오를 재조정 한다.

◆900대 가입자 "자산 현금화 할 때" = 목표수익률에 도달했을 경우 일부 자산을 현금화할 필요가 있다. 해당 투자자들은 펀드 수익률이 거의 100%에 육박할 것이기 때문에 자연스럽게 투자 포트폴리오를 새로 구성할 필요가 있다. 일부 자산을 현금화하는 목적은 지금까지의 투자수익을 확정시키고, 신규투자를 위한 현금 확보 차원. 인플레이션에 대비한 원자재, ELS 등 대안 투자 상품의 투자 검토도 바람직하다.

도움말: 오온수 현대증권 애널리스트, 김후정 동양종금증권 애널리스트

[아시아경제 증권방송] - 무료로 종목 상담 받아보세요

김현정 기자 alphag@