금융투자사 부동산사업 '골머리'

[아시아경제 김수희 기자]-분양시장 침체로 대규모 손실 불가피
-수익률 악화 따른 투자자 피해 우려도

부동산 사업에 뛰어들었던 금융투자사들이 개발 시장 침체로 인해 고전을 면치 못하고 있다. 부동산신탁 전업사들의 실적은 곤두박질쳤고 금융계 부동산 큰 손으로 불리던 미래에셋도 잔뜩 몸을 사리고 있다.

2일 금융투자협회 및 관련업계에 따르면 KB부동산신탁의 한 분양토지신탁은 지난 9월말 가결산 결과, 176억1365만원 규모의 부실채권이 발생한 것으로 나타났다. 이는 전분기 말 자기자본의 15.7%에 해당하는 금액으로 지난 4월 가결산(185억) 때보다는 금액이 줄었지만 아직까지 대량 물량이 남아있는 상태다. KB부동산신탁 관계자는 "부동산 경기침체에 따른 수요부진으로 인해 부실채권이 발생하게 됐다"고 말했다.

KB금융지주의 100% 자회사인 KB부동산신탁은 지방 미분양 아파트를 타겟으로 한 '부동산사업'에 초점을 맞춰 사업을 진행해 왔고, 위탁자로부터 땅을 받아 금융비용을 조달해 아파트를 지어 분양한 후 수익금율 되돌려 받는 분양형 토지신탁이 주된 사업이었다.

문제는 경기 침체로 분양 시장이 침체되면서부터 대규모 손실이 불가피해졌다는 점이다. 서울 강남 지역 등 버블세븐 지역을 중심으로 부동산 경기가 회복세를 되찾았지만 지방 부동산의 경우 아직 회복될 기미를 보이지 않고 있다는 게 업계 관계자들의 진단이다.

분양형 토지신탁을 운용한 신탁사들의 수익도 크게 악화된 것으로 나타났다. 금융감독원에 따르면 한국토지신탁ㆍ대한토지신탁ㆍKB부동산신탁ㆍ한국자산신탁ㆍ생보부동산신탁ㆍ다 올부동산신탁ㆍ코람코자산신탁ㆍ아시아신탁ㆍ국제자산신탁 등 9개 전업부동산신탁사들의 상반기 영업수익은 1703억원을 기록, 전년 같은 기간 대비 20.6% 감소했다. 영업이익과 당기순이익도 415억원, 350억원으로 전년에 비해 반토막이 났다.

부동산 사업 확대에 박차를 가했던 미래에셋그룹의 부동산 사업에도 빨간불이 켜졌다. 미래에셋은 지난해초 부동산 114를 인수하고 부동산 개발업체인 미래에셋D&I를 신설하며 활동폭을 넓혔다. 그러나 부동산 시장이 급랭하면서 대형 건물들의 매입 계획을 취소하고 투자범위를 줄이고 있다. 미래에셋은 최근 4000억원 규모에 달하는 미국 씨티그룹센터 계약을 철회한 바 있다. 또 박현주 회장의 야심작이었던 미래에셋 D&I도 미래에셋컨설팅에 흡수, 자문 역할만을 수행하고 있다.

업계 관계자는 "부동산 경기 자체를 예측할 수 없는데다 수익률 악화에 따른 펀드 판매 저조로 자금 흐름이 예전처럼 원활하지 않아 부동산 사업에도 어려움이 있는 것으로 보인다"고 말했다.

시장전문가들은 금융투자사들이 시장에 대한 충분한 진단 없이 고수익만을 노리고 진출한 것이 위기를 초래한 것이라는 분석을 내놓고 있다.

한 자산운용사 사장은 "부동산사업으로 인한 현금 흐름 악화가 투자자들의 피해로 이어질 수 있는 만큼 신중한 접근이 필요하다"고 말했다.

김수희 기자 suheelove@asiae.co.kr