삼성운용, KODEX AI반도체TOP2플러스 '리모델링'

국내 최대 규모의 인공지능(AI) 반도체 테마 상장지수펀드(ETF)인 'KODEX AI반도체'가 명칭을 바꾸고 삼성전자와 SK하이닉스의 비중을 대폭 확대하는 등 리모델링에 나선다.

13일 삼성자산운용은 'KODEX AI반도체'의 명칭을 'KODEX AI반도체TOP2플러스'로 변경하고 기초지수 방법론을 개편한다고 밝혔다. 이번 개편의 핵심은 삼성전자와 SK하이닉스 등 시장을 견인하는 핵심 종목에 대한 투자 비중을 대폭 높이고 포트폴리오를 우량주 중심으로 효율화하는 데 있다.

가장 눈에 띄는 변화는 국내 반도체 '양대 산맥'인 삼성전자와 SK하이닉스의 비중 확대다. 기존에는 각 종목의 편입 비중이 20%였으나, 이번 개편을 통해 각각 25%씩, 총 50%까지 늘어난다. 사실상 국내 반도체 시장의 성과를 ETF 수익률에 직접적으로 투영하겠다는 전략이다.

기초지수 역시 'FnGuide AI반도체'에서 'FnGuide AI반도체TOP2+'로 변경됐다. 투자 대상(유니버스) 기준 또한 시가총액 6000억원에서 1조원 이상으로 상향됐다. 변동성이 큰 소형주를 제외하고 시장 지배력이 검증된 대형주 위주로 라인업을 재편해 글로벌 AI 산업 성장의 수혜를 보다 안정적으로 확보하겠다는 의도로 풀이된다.

특히 이번 리모델링을 통해 반도체 기판 및 적층세라믹콘덴서(MLCC) 분야의 강자로 떠오른 삼성전기가 신규 편입됐다. 삼성전기는 단순 부품사를 넘어 AI 반도체 밸류체인의 핵심축으로 평가받고 있어 향후 ETF의 초과 수익률에 핵심적인 역할을 할 것으로 기대된다.

포트폴리오의 효율성을 극대화하기 위해 편입 종목 수도 기존 24개에서 최대 15개로 압축했다. 삼성전자, SK하이닉스를 필두로 삼성전기, 한미반도체, 이수페타시스, 리노공업 등 전·후공정을 아우르는 국내 반도체 핵심 기업들로 구성된 '정예 포트폴리오'가 완성됐다.

이대환 삼성자산운용 매니저는 "삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 한국 반도체 산업이 재편됨에 따라 시장의 흐름을 가장 정확하게 반영할 수 있도록 상품을 리모델링했다"며 "톱2 종목에 대한 집중 투자는 물론 반도체 밸류체인 내 핵심 종목들로만 구성돼 있어 해당 ETF 하나로 국내 반도체 시장에 실질적인 집중 투자가 가능하다"고 전했다.

송화정 기자 pancake@asiae.co.kr