[클릭 e종목]BGF리테일, 견조한 외형성장…목표주가 ↑

[아시아경제 권재희 기자] KB증권은 18일 BGF리테일 에 대해 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 21만5000원으로 2% 상향제시했다.

BGF리테일의 올 1분기 연결 매출액은 1조 6677억원, 영업이익 341억원으로 전망된다. 매출액은 시장 전망치에 부합, 영업이익은 11% 상회하는 수준이다.

이같은 호실적은 오미크론 확산에도 불구하고 편의점 객수에 미치는 부정적 영향이 제한적이었던 것으로 파악되면서다. 음료부분 매출이 견조한 성장세를 이어간 가운데, 가공식품 가격 인상 효과도 기존점 매출 호조에 기여했다. 특히 2월 하순부터 판매를 시작한 자가진단키트 매출이 더해지면서 3월 기존점 매출 성장률은 6%를 웃도는 것으로 추정된다.

박신애 KB증권 연구원은 "고마진 상품을 중심으로 한 매출 성장세에 힘입어 편의점 부문의 영업이익률은 전년대비 0.6% 포인트 개선될 것"이라며 "1분기 점포 순증 규모는 전분기대비 230개 늘어났다"고 분석했다.

1분기 호실적에 이어 올해 연간 실적도 성장세를 이어갈 전망이다. 올해 연결 매출액은 7조3020억원, 영업이익은 2361억원으로 각각 전년대비 8%, 18%의 성장이 기대된다. 사회적 거리두기가 완화되면서 편의점 내 취식수요 증가로 식품류 카테고리 매출 회복이 예상되면서다. 또한 등교 정상화에 따른 학교 상권의 매출 증가도 기대된다.

박 연구원은 "물류비, 감가상각비 등이 상승하는 추세이긴 하지만, 고마진 상품을 중심으로 한 견조한 외형성장에 힘입어 올해 영업이익률은 전년대비 0.3% 포인트 개선될 전망"이라고 말했다.

권재희 기자 jayful@asiae.co.kr