팜스코, 사료부문 성장성 높다<교보證>

[아시아경제 구채은 기자] 교보증권이 팜스코 에 대해 2분기에도 사료부문의 성장성이 높다며 투자의견 ‘매수’와 목표가 1만7500원을 제시했다.

25일 정성훈 연구원은 "연초 AI 사태와 사육돈수 감소로 월별 사료 판매량이 주춤했으나 4월 7만톤 초반, 5월 7만6000톤으로 회복될 것"이라고 내다봤다.

정 연구원은 "사료부문이 팜스코 수익의 큰 비중을 차지하는데 판매량이 회복되고 있고 곡물가 하락에 따른 원가개선 효과로 안정적인 수익 창출이 가능하다"고 진단했다.

이에 따라 2분기 사료부문 영업익은 90억원대 달성이 가능할 것이란 전망이다. 특히 지난해 큰 폭의 적자를 냈던 신선육 부문이 흑자전환할 것으로 봤다. 3분기에는 정상수준의 판매가 가능해 100억원 이상의 사료 부문 영업이익을 낼 것이라고 기대했다.

계열화와 신선육 부문은 흑자로 돌아설 것으로 전망했다. 2분기 평균돈가가 5634원/㎏으로 오름에 따라 계열화부문 영업익은 20억원 이상이 가능할 것이란 예상이다. 신선육부문도 가동률 상승으로 안정적인 이익창출이 나타날 것으로 판단했다.

정 연구원은 "최근의 주가 조정은 일부 차익실현에 따른 수급요인"이라면서 "중장기적 투자매력이 높다"고 짚었다.

구채은 기자 faktum@asiae.co.kr