에셋플러스운용, 빅데이터 기반 '알파로보 펀드' 4종 출시

[아시아경제 최동현 기자] 에셋플러스자산운용이 빅데이터와 알고리즘을 활용한 알파로보 펀드 4개를 출시한다고 28일 밝혔다.

이 펀드는 한국주식시장에 투자하는 그로스형과 인컴형, 글로벌 선진국 23개국에 투자하는 그로스형과 인컴형 등 4개 종류다. 2008년 7월 리치투게더펀드 시리즈를 출시한 이후 10년 만에 나오는 시리즈펀드다.

강방천 에셋플러스자산운용 회장은 이날 서울 여의도 콘래드호텔에서 열린 기자간담회에서 "알파로보는 좋은 주식을 싸게 사는 펀드"라며 "사람의 지식과 가치판단이 개입되지 않고 객관적인 기업가치 데이터와 가격데이터를 통해 투자한다는 점이 특징"이라고 말했다.

강 회장은 이어 "객관적인 재무데이터에 근거해 좋은 기업을 고르고 시장가격과 기업가치와의 비교를 통해 싼 기업에 투자한다"며 "알파로보는 주식을 기초자산으로 하는 펀드로서 상장지수펀드(ETF) 등 여러 투자자산을 대상으로 하는 기존 자산배분 로보어드바이저 펀드와는 차이가 있다"고 덧붙였다.

그는 알파로보 펀드를 만들면서 소비자 효용을 높이기 위해 꽤 많은 고민을 했다고 언급했다. 이에 운용 보수를 기존 액티브펀드보다 저렴하게 책정했고 성과형은 아예 운용보수를 두지 않았다. 2퍼센트 이상 수익이 날 경우 초과수익에 대해서 성과보수 10%를 부담한다.

강 회장은 "이 펀드는 시장의 흥분과 공포에도 투자는 이성적으로 운용하는 냉정함을 갖추고 있다"며 "냉정은 실제 투자의 성패에 있어 매우 중요한 덕목인데 아무리 생각해도 이것만큼은 인간이 (로봇을) 따라가기 어려울 것"이라고 강조했다.

강 회장은 이어 "데이터를 표준화하고 알고리즘을 설계하는 과정을 에셋플러스가 자체 개발해 구축했기 때문에 시스템 운영이 안정적"이라며 "운용의 핵심원칙을 지키며 투자자에게 처음부터 한결 같은 정직한 운용을 보여줄 것"이라고 설명했다.

알파로보펀드 총괄 책임자인 최태석 에셋플러스자산운용 전무는 "알파로보펀드 운용의 성공요인은 데이터인데 방대한 데이터 구축을 위해 수년 전부터 공을 들였다"며 "국내외 5000여개 기업의 재무와 가격데이터는 물론 환율과 유가 등 원자재가격과 각종 시장지수 등 35억건의 데이터를 재해석하고 표준화해 알파로보펀드 운용에 활용하고 있다"고 말했다.

펀드 운용프로세스는 다음과 같다. 우선 좋은 기업을 싸게 고르기 위해 5단계를 거친다. 1단계는 투자부적격기업을 우선 골라낸다. 펀드성과에 중요한 영향을 미치는 작업이다. 2단계는 걸러진 종목들을 적정하게 배분한다. 한국의 경우는 업종이나 시가총액 규모 등을 고려한다. 글로벌에 대해선 업종이나 국가별로 적절하게 배분되도록 조정한다. 3단계는 좋은 기업을 고른다. 기업성장사이클을 고려해 성장성과 수익성이 좋은 기업으로 구분하는 작업이다. 4단계는 싼 기업을 발굴한다. 가치 대비 가격 수준 또는 과거 역사적 가격밴드 수준이 상대적으로 저렴한 기업을 선정한다. 아무리 가치가 좋아도 비싸면 탈락된다. 마지막 5단계는 실제 펀드주식 편입비중과 종목투자비중을 확정한다.

인공지능기술 적용과 관련해 최 전무는 "현재 머신러닝을 적용해 알고리즘 완성도를 높이고 있다"며 "프로세스 5단계 중 주로 3단계(좋은 기업 찾는 것)와 4단계(싼 기업 찾는 것)에 인공지능 기술이 적용된다"고 말했다.

한편 에셋플러스자산운용은 이번 공모펀드 출시에 앞서 지난해 11월1일부터 총 8개월간 4개의 사모펀드를 운용해왔다. 실제 회사자금 등 180억원을 투입해 알고리즘 실전적용과 대량환매 등 다양한 사례를 점검했다.

내달 3일 펀드출시 이후 가입 가능한 판매사는 현재, 하나은행, 하나금융투자, KB증권, 미래에셋증권, NH투자증권, SK증권, 키움증권, 대신증권, 하이투자증권, 펀드온라인코리아 등이다.

최동현 기자 nell@asiae.co.kr