[美 금리인상]금감원장 "보험·증권사 채권 평가 손실 우려"

[아시아경제 박철응 기자]진웅섭 금융감독원장은 15일 미국의 금리 인상 결정과 관련해 원내 시장상황점검회의를 열어 철저한 리스크 관리를 당부했다. 상대적으로 보험사와 증권사의 채권 평가 손실을 우려했다.

진 원장은 "현재까지 국내 금융시장에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 보인다"면서도 "트럼프 당선 이후 국내외 채권시장에서 장기물을 중심으로 금리가 큰 폭 상승했고, 시장에서는 미국 경제지표 호조 등으로 미 연준이 내년에도 3회 정도 기준금리를 인상할 가능성이 높은 것으로 예상하고 있다"고 했다.

그는 "최근 시장금리 상승과 정책금리 인상 전망은 저금리 시대의 종언을 알리는 신호탄이라는 해석이 있으므로, 금리가 지속 상승할 가능성에 대비해야 한다"고 말했다.

금리 리스크 점검 결과에 따르면 은행은 총자산 중 시장성 채권 비중이 낮아 금리 상승시 채권 평가손실이 크지 않으나, 보험사와 증권사는 시장성 채권 비중이 높아 금리 상승에 따른 채권 평가손실이 상대적으로 크게 발생할 것으로 나타났다고 전했다.

자본비율이나 수익성 측면에서 금리 상승에 취약한 금융회사를 중심으로 금리리스크 관리를 더욱 강화해야 한다는 것이다.

증권사의 경우 1일물 환매조건부증권(RP) 조달비중이 크고 총자산 중 채권보유 비율이 높으므로 금리상승으로 인한 시장리스크(담보채권 평가손실)와 유동성 리스크 관리 강화가 필요하다는 지적이다. 또 한미 금리 역전현상이 확산될 경우 외국인 투자자금 유출에 대비해야 한다고 했다.

진 원장은 "개별 금융회사는 리스크 관리를 이유로 취약계층에 대한 여신을 회수하려고 할 수 있을 것"이라며 "금융회사들이 여신 관리에 군집행동(herd behavior)을 보일 경우 취약 차주들이 일시에 부실화되면서 경제 전반에 큰 충격을 줄 수 있다"고 우려했다.

그는 이어 "경제 전체적인 관점에서 금융회사가 리스크관리와 자금중개자로서의 역할 사이에서 균형을 잡도록 하는 것이 중요하다"고 강조했다.

또 최근 금리 상승으로 취약차주에 대한 우려가 높아지고 있으므로 미시적으로 현황을 분석해 필요한 대책을 조속히 마련할 필요가 있다고 했다.

기업 등 실물경제에 미치는 영향과 관련해서는 "새로운 기업구조조정촉진법에 따라 '엄정평가ㆍ자구노력ㆍ신속집행'의 3대 원칙아래 구조조정을 일관되게 추진해야 한다"고 말했다.

진 원장은 "눈에 보이는 현상의 이면을 파악하려는 분석적인 노력이 필요하다"면서 "특히 최근 금융환경 변화에 따른 시장 플레이어(player)들의 움직임을 면밀히 살피고, 이에 맞는 맞춤형 감독방안을 마련해야 한다"고 말했다.

박철응 기자 hero@asiae.co.kr