汇率飙升 金融控股公司启动紧急应对机制
韩元贬值加重RWA管理负担
金融控股公司常态监测汇率、支援出口企业 全力做好稳健性管理
在美中关税战一触即发之际，韩元兑美元汇率飙升至接近2009年金融危机水平，金融圈的健全性管理亮起红灯。因为一旦韩元贬值，汇兑损失会扩大，从而恶化资产健全性。企业贷款逾期率等风险加权资产（RWA）的管理负担加重，也可能波及“价值提升（Value-up）”计划。为此，各家金融机构为管理资本充足性和外币流动性，已启动紧急应对机制，开展汇率实时监控和对进出口企业的信用排查等工作。
在首尔外汇市场，韩元兑美元汇率9日下午3时30分收盘报1484.1韩元，较前一交易日上涨10.9韩元。盘中一度升至1487韩元，创下自全球金融危机期间的2009年3月12日（1496.5韩元）以来的新高。
在“汇率有可能突破1500韩元关口”的危机感蔓延之下，金融圈也开始着手管理因汇率波动带来的风险资产。四大金融控股公司（KB、Shinhan、Hana、Woori）及旗下银行计划在实施汇率常态化监控的同时，通过加强对进出口企业的信用检查和特别支持等举措，强化资产健全性管理。
KB金融正在对资金市场动向及汇率波动走势等市场情况进行实时监控。KB金融相关人士表示：“在维持紧急应对体系的同时，以资本市场和外汇业务为中心，对汇率实时监控并检查相关情况。不过，我们已在经营战略方向中将汇率相关风险管理作为主要内容加以反映，预计其对价值提升情景的影响将相对有限。”
Shinhan控股也表示：“汇率每变动10韩元，普通股一级资本充足率（CET1）大约下降0.8个基点（1个基点=0.01个百分点），也就是说，即便上涨100韩元也只是8个基点，从这个角度看并非巨大打击。但进出口企业正因汇率波动性而面临困难，因此我们将应对重点放在企业支持方案上。”
Hana金融控股则因出口企业业绩恶化、汇率波动导致的进口物价上涨以及盈利能力下降引发的信用风险上升，而将强化逾期及不良资产管理作为应对重点。Hana金融控股相关人士称：“随着企业贷款不良风险上升，我们将二次电池产业等直接暴露于风险的行业纳入重点管理行业，并体现在银行投资组合政策中，以降低信贷集中度。同时，我们将通过及早识别潜在不良领域并强化逾期管理，全力做好资产健全性管理。”
Woori金融控股则通过紧急对策组织，与相关部门协商制定不同汇率水平下的应对方案。Woori金融相关人士表示：“我们持续监控汇率水平，并根据不同水平强化对包括衍生品在内的汇率敏感资产的管理。同时，将以优质信贷为主开展贷款业务，强化外汇信贷管理，采取审慎运作方式，有选择地削减未使用授信额度。”
整个金融圈启动紧急管理体系，是因为一旦受汇率波动直接影响的进出口企业逾期率上升，将加重金融机构在风险加权资产（RWA）管理方面的负担。以韩元计价时，若汇率急剧上升，外币贷款资产规模会进一步膨胀，从而成为拉低普通股一级资本充足率（CET1）的因素。CET1是衡量金融机构财务健全性的核心指标，即用普通股资本除以RWA，比例越高意味着健全性越好。
截至今年一季度，四大金融控股公司的CET1比率分别为：KB金融13.66%、Shinhan控股13.2%、Hana金融控股13.2%、Woori金融控股11.9%。金融当局建议CET1比率应在12%以上。各金融控股公司则以维持13%以上为目标。
不过，由于金融监督院已提及放宽金融圈资本比率的措施，市场也出现了健全性管理负担有望部分缓解的预期。8日，金融监督院院长Lee Bokhyun在美国关税应对检查会议上曾指示称：“要研究给予资本监管相关激励的方案，使银行能够顺利向因关税征收而面临困难的企业提供资金支持。”据此，关于在商业银行计算RWA时尽可能将海外法人资本的汇率风险排除在外的方案也被提上议程。
一位金融圈相关人士表示：“具体方案出台后才会更清楚，但由于监管当局已要求支持直接受汇率及关税影响的进出口企业，因此也有期待认为，资产健全性管理负担将有所减轻。”
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