债券利率下行、家庭贷款收缩…银行闲置资金猛增

by Sim NaYoung

Published 13 Feb.2023 06:10(KST)

四大银行流动性指标（LCR）超100%
债券市场稳定、家庭还款增加资金更充裕

[亚洲经济记者 Sim Nayoung] 随着债券市场趋于稳定、银行的家庭贷款减少，银行的资金状况正在改善。如今的氛围已经回到去年乐高乐园事件爆发之前的水平。

13日，据4大银行（KB国民银行、新韩银行、韩亚银行、友利银行）透露，今年1月流动性覆盖率（LCR）全部大幅超过100%。流动性覆盖率是一个流动性指标，用于显示在30天期间内，相对于银行的净现金流出额，银行持有的存款、国债和政府债券等高流动性资产的比例。该数值越高，意味着银行的可支配资金越充裕。

截至1月底，A银行的流动性覆盖率为101.88%，B银行为102.64%，C银行为108.91%，D银行为102.7%。去年11月，由于金融当局的管控导致银行债发行受阻，加之实施下调存款与定期存款利率的措施，流动性覆盖率一度跌至90%区间，如今可谓快速恢复。

流出的钱在减少，流入的钱在增加

银行业界将流动性覆盖率快速回升的主要原因归结为债券市场稳定以及家庭贷款余额减少。一家商业银行相关人士表示：“今年以来，债券利率下行趋势更加明显，银行此前筹集的债券市场稳定基金和证券市场稳定基金已无太大必要再追加投入资金”，“数十万亿韩元规模的这部分投资资金已经转化为银行的富余资金”。

根据韩国银行的数据，债券市场利率正在持续走低。公司债（3年期，AA-）利率从11月底的5.48%降至1月底的4.31%。同期，银行债（3个月期）利率从4.07%降至3.47%，可转让定期存单（CD，91天期）利率从4.03%降至3.46%。韩国银行解释称：“在市场稳定对策效果的带动下，信用警戒情绪得到缓解，利率大幅下行。”

家庭贷款偿还规模的扩大也推高了银行的流动性覆盖率。另一家商业银行相关人士表示：“感受到贷款利率负担的客户，正以信用贷款为中心大幅提前偿还，流入银行的资金在增加。”金融委员会也表示，1月整个金融圈的家庭贷款余额减少了8万亿韩元。其中，信用贷款余额的减少额高达7.4万亿韩元，住房抵押贷款也减少了6000亿韩元。

银行债发行、存款和定期存款利率趋缓……资产质量恶化成隐忧

随着“流出的资金减少、流入的资金增加”，银行资金状况改善，银行债发行和存款、定期存款揽储竞争呈现降温态势。银行并不认为有必要不惜成本继续大量吸收资金。去年10月高达20.53万亿韩元的银行债发行额，在12月降至14.02万亿韩元，今年1月进一步降至9.91万亿韩元。曾徘徊在年利率5%以上的商业银行定期存款利率也从上月起稳定在3%区间。

虽然银行流动性有所好转，但资产质量恶化却令人担忧。以去年12月为基准，5大银行个人经营者贷款逾期率平均为0.24%，比去年9月的0.18%上升0.06个百分点。中小企业贷款逾期率也达到0.28%，同期上升0.05个百分点。家庭贷款逾期率平均为0.19%，上升0.03个百分点。住房抵押贷款逾期率从0.12%升至0.15%，信用贷款逾期率则从0.24%升至0.28%。