贷款利率仍然偏高 银行净利差却大幅下滑…为何？
二季度四大银行NIM平均1.55%
较上年同期下降0.04个百分点
筹资成本上升致净利差收窄
市中银行加紧强化非利息收益
作为银行代表性的盈利性指标——净利差（NIM·Net Interest Margin）正全面进入下行阶段。虽然基准利率在下调，但筹资成本仍然偏高，银行盈利能力随之恶化。由于下半年进一步降息已被预告，在NIM收缩不可避免的情况下，各银行正试图通过扩大非利息收益来寻找突破口。
据金融业界20日消息，4大商业银行（KB国民、新韩、韩亚、友利）今年第二季度NIM平均值为1.55%。这一数值较上年同期（1.59%）下降0.04个百分点，除韩亚银行外，其余银行均出现下滑。
分银行来看，KB国民银行的NIM为1.74%，居首位，其次是新韩银行，为1.55%。这分别较上年同期下降0.11个百分点和0.07个百分点。友利银行为1.45%，同比减少0.03个百分点。只有韩亚银行例外，较上年同期（1.46%）上升0.02个百分点，录得1.48%。
作为衡量银行盈利能力的代表性指标，NIM是用利息收入减去利息支出，再除以总资产得出的数值。NIM越高，意味着银行业获取的利息收益越多；反之，数字越小则意味着盈利能力越弱。
在基准利率下调、但贷款利率仍维持在较高水平的情况下，银行业NIM却集体下滑，其背景被指在于贷款利差缩小以及筹资成本上升。5大商业银行（KB国民、新韩、韩亚、友利、NH农协）去年在计息负债上发生的筹资成本为58.1039万亿韩元，较前一年（54.761万亿韩元）增加6.10%。
作为银行典型低成本筹资手段的活期存款减少，也对NIM下滑产生了影响。6月5大商业银行的活期存款为656.6806万亿韩元，7月则降至639.1914万亿韩元，一个月内减少17.4892万亿韩元。随着这类低成本活期存款减少，如果通过成本相对更高的银行债来筹措资金，费用势必增加。实际上，6月银行债发行规模为13.702万亿韩元，上月则扩大至18.14万亿韩元。
有观点认为，今后随着追加降息，NIM收缩趋势将会更加明显。这是因为下半年基准利率下调以及强化家庭负债管理的基调仍将持续。DB证券研究员Na Minuk表示：“在市场利率持续下行、且考虑到下半年进一步降息的情况下，短期内NIM下行压力将会持续。”
LS证券研究员Jeon Baeseung则表示：“预计NIM降幅不会太大，但利息收益放缓趋势在所难免”，“与第三季度相比，第四季度NIM降幅可能会更大。”
各银行已经提前针对降息加快布局，着力扩大非利息收益。实际上，上半年4大商业银行的非利息收益中，韩亚银行为7406亿韩元，同比大增74.4%；新韩银行为6732亿韩元，同比增长65.7%；友利银行为6600亿韩元，同比增长7.8%；KB国民银行为5402亿韩元，同比大增145%。
一位商业银行相关人士表示：“考虑到基准利率下调的可能性，各银行正从加强财富管理（WM）业务等多方面入手，努力防守盈利能力”，“上半年银行业在NIM收缩的情况下仍能创下历史最高业绩，正是因为多元化了利息以外的收入来源。”
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