[点击e股票]“Hanwha Aerospace，上涨空间充足…目标价上调”

KB证券于13日表示，尽管Hanwha Aerospace股价涨幅较大，但仍有充足的追加上涨空间，因此将目标股价从原先的60万韩元上调至83万韩元，投资建议维持“买入”。

KB证券研究员 Jeong Dongik 表示：“反映盈利预测上调等因素，将目标股价在此前基础上上调38.3%”，并解释称：“尽管近期股价已经上涨，但在目标股价上调后，较前一日收盘价仍有22.4%的上涨空间，因此维持投资建议不变。”

去年拉动业绩的地面防务部门的高盈利性预计今年也将持续。Jeong 研究员分析称：“去年远超预期的业绩，得益于地面防务出口的高订单利润率、汇率上升、产量增加带来的生产率提升以及固定成本摊薄等因素”，“这一趋势在汇率因素之外，今后有望进一步强化，且汇率在短期内也不太可能大幅下跌。由此，去年录得22.4%的地面防务部门营业利润率，今年将上升至24.3%。”他接着补充说：“合并营业利润率将从去年的15.3%下降至今年的11.4%，但这是由于并表Hanwha Ocean所致。”

必读新闻

“每人限购2包” 大乱噩梦仿佛就在昨天…日本也陷入“垃圾袋”恐慌

• “年薪1亿”三星电子员工若领6亿绩效奖金…税负预估出炉
• 相处30多年如家人…丈夫一去世就被赶走的儿媳
• 机票太贵以为需求要降温？“那我就近处玩” 日本、中国短途游大热
• “才穿一次就成这样？”415万韩元普拉达羽绒服掉落白点…“全额退款”

尽管股价今年以来已暴涨逾两倍，但分析认为追加上涨空间仍然充足。Jeong 研究员表示：“对于防务股而言，净资产收益率（ROE）与市净率（PBR）之间的相关性非常高，但Hanwha Aerospace在ROE较高的情况下，PBR却偏低”，“截至去年三季度末，股东权益总额为3万400亿韩元，在四季度业绩向好以及并表Hanwha Ocean的影响下，年末大幅增至4万9800亿韩元，随着业绩改善，预计今年年底将进一步增至6万3000亿韩元。由此一来，估值压力也有望逐步缓解。”

View original image

版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。