[点击e个股]“BH，上半年业绩放缓…目标价下调”

NH投资证券于20日表示，预计BH的业绩放缓将持续到上半年，并将目标股价由原先的3万韩元下调至2.4万韩元。投资评级维持“买入”。

NH投资证券研究员 Lee Gyuhwa 表示：“考虑到北美客户智能手机销售放缓，下调了业绩预测并下调目标股价”，“但考虑到公司不仅在智能手机领域，而且在车载电子、平板电脑等领域实现营收多元化，中长期增长势头有望持续，因此维持买入投资意见。”

NH投资证券将BH今年营业利润预测从此前水平下调32.3%，至899亿韩元，较上年同期增长5.1%。这位研究员称：“北美智能手机厂商的销售由于在中国市场竞争加剧、缺乏端侧人工智能（AI）功能等因素，预计到明年之前都难以恢复”，“考虑到出货量减少以及客户为降低成本所做的努力将对BH利润率产生负面影响，因此下调了营业利润预测。”

BH去年第四季度营业利润为161亿韩元，同比减少37.5%，大幅低于市场一致预期（券商预测平均值）。该研究员表示：“这是因为IT OLED新产线导入以及外包加工费相关成本和绩效奖金等一次性费用超出预期”，“虽然业绩放缓预计将持续到上半年，但如果搭载OLED的平板电脑成功上市，且北美客户在新机型中大幅扩展AI功能应用，股价有望得到修复。”

必读新闻

“有钱也享受不到”……真正“顶级0.1%”的世界 [奢华世界]

• 都盯着三星SK海力士时“暴涨50%”…4个交易日连创新高的“这家公司”[周末Money]
• “我们月薪也要破1000万了”创历史新高…“半导体效应”引爆大型电子部件企业绩效奖金
• “要涨到200万韩元” 被证券界认为无需怀疑的企业 [周末Money]
• 高手早已盯上：“股价目标97万韩元” 如今只剩“上涨行情” [周末Money]

尽管业绩放缓，但目前股价被认为处于过度低估区间。这位研究员指出：“即便存在客户销量下滑、业绩放缓等负面因素，目前股价按2024年每股收益计算的市盈率（PER）为7.3倍，按每股净资产计算的市净率（PBR）为0.8倍，判断为处于明显低估区间”，“从中长期来看，随着车载电子业务以及平板电脑、笔记本电脑OLED应用的扩大，业绩将得到改善，估值折价也将有所缓解。”

版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。