[点击 e股票]“Mirae Asset证券，股东回报政策可期…目标价上调”

by Kim Daehyun

Published 07 Feb.2024 08:03(KST)

IBK投资证券7日表示，上调对未来资产证券的目标股价至8700韩元，称“反映了对股东回报政策的期待感等因素”。投资评级维持短期买入（Trading Buy）。前一日收盘价为8460韩元。

当天，IBK投资证券研究员 Woo Dohyeong 表示：“本次反映了企业价值提升计划带来的股东回报政策预期，同时也考虑到去年保守计提准备金后，今年业绩将有所改善。”

Woo 研究员称：“去年第四季度未来资产证券的归属控股股东净利润为‘-1598亿韩元’，大幅低于市场预期的-275亿韩元。这主要受海外房地产评估损失、Taeyoung Construction及房地产项目融资（PF）相关保守计提准备金等因素影响。”去年全年归属控股股东净利润为2869亿韩元，同比减少52.3%。境内外房地产相关费用确认的影响较大。今年成本负担将有所缓解，但相关风险仍然存在。

经纪业务相关损益由于成交金额减少及利息费用增加，环比下降20.0%。投资银行（IB）及其他收益在风险管理的影响下，环比下降9.7%。交易及其他损益尽管受利率下行带动运用收益增加，但由于债券利息费用上升及计提房地产相关准备金，业绩依然不振。

Woo 研究员表示：“未来资产证券目前实施股东回报率30%的股东回报政策，但将在今年上半年内对外披露新的中期股东回报政策（未来3年）”，“预计将提出较以往更加偏向股东友好的股东回报政策。股息及股息基准日将于本月22日公告。”