[企业贷款大战]②高利率叠加经济恶化…恶性竞争与资产质量隐忧

by Yoo Jaehoon

Published 25 Sep.2023 08:58(KST)

Updated 25 Sep.2023 09:36(KST)

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“听到某家银行向一位一直往来的中小企业社长提出的利率水平时，我还以为是在‘bluffing（bluffing·虚张声势）’。意思是说，对方给出的利率低得根本不像话。但接连接到多位企业代表打来的类似咨询电话后，才真切感到竞争已经正式打响了。”

随着市中银行相继开始扩大企业贷款，担忧银行间出现“恶性竞争”的声音也在增大。有意见指出，贷款的急剧扩张，经过一段时间差后，可能对逾期率和盈利能力产生负面影响。

根据金融监督院25日的数据，截至今年7月底，国内银行企业贷款逾期率为0.41%，比上年同月上升0.17个百分点。虽然这一水平低于新冠肺炎疫情（全球大流行）全面爆发前的2020年1月底（0.51%），但与创下历史最低纪录的去年6月底（0.20%）相比，则呈现大幅上升态势。

分项目来看，大企业逾期率为0.12%，较前一年缩小0.02个百分点；但中小企业逾期率则扩大0.22个百分点，达到0.49%。其中，中小法人增加0.17个百分点至0.51%，个体工商户则扩大0.28个百分点至0.45%。

首尔中区明洞一处已歇业商店内摆放着涉及民间金融贷款的传单。照片记者 Kang Jinhyeong 提供

目前的企业贷款逾期率与过去相比并不算高，但自去年6月创下历史最低值（0.20%）以来快速攀升，这一点令人担忧。随着新冠肺炎疫情收尾、各国维持高利率基调，此前被压抑的逾期率正在恢复到原有水平。

业内指出，在这种背景下，各家银行纷纷参战企业贷款市场，引发对潜在不良资产扩大的担忧。金融圈一位相关人士表示：“由于家庭贷款增长乏力，转而扩大企业贷款的情况一直都存在”，但“这就像拆东墙补西墙一样，贷款资产的急剧扩张，经过2~3年的时间差后，可能转化为逾期率上升，从而形成负担”。

尤其是银行间发生恶性竞争的可能性也被提出。根据银行联合会的公示，今年5~7月办理的五大市中银行（KB国民、新韩、韩亚、友利、NH农协）中小企业信用贷款利率，以新发放金额为基准为5.49%~6.57%，较去年12月至今年2月（5.58%~6.83%）有所下降。

一位市中银行相关人士表示：“在资金筹措成本都差不多的情况下，一旦打起价格战，就只能通过压缩利润率来应对”，“虽然说可以通过吸收存款或附属业务来弥补，但归根到底还是拆西墙补东墙”。

一线银行的一位相关人士也称：“与过去重视与主办银行之间紧密关系和渊源不同，最近中小企业经营者对哪怕0.01个百分点的利率变动都极为敏感”，“在当前这种高利率、经济低迷、企业必须节省每一分钱利息成本的环境下，目前的趋势对企业来说未必是坏事”。

尤其对各家银行而言，企业贷款的缩减，往往会立刻导致该企业在该行的存款、退休金等资金业务外流，这一点更是“伤筋动骨”。另一位相关人士表示：“随着既有贷款的流失，年度目标的完成已经变得困难，如今连存款也在流出，导致关键绩效指标（KPI）的达成面临不小困难”，“在必须一边稳住现有客户、一边发掘新借款人的双重压力下，奋战在一线的企业金融客户经理（RM）们的烦恼很大”。

业内认为，这样的竞争短期内不会对银行健全性构成严重威胁，但可能导致盈利能力恶化。一位市中银行高层人士表示：“价格竞争将导致净利息收益率（NIM）下滑和盈利能力恶化，但由于各行通过附属业务等方式进行补充，（从整个行业来看）不至于出现倒挂利差或健全性问题”，“今后将重点放在维持长期、优质客户上”。

互联网银行也敲开企业贷款之门……但目前仍有限

另一方面，相比市中银行体量相对较小的互联网专业银行，正通过个体工商户贷款叩开企业贷款市场之门。特别是自去年以来积极推出个体工商户贷款产品，企业信贷余额也呈增长趋势。

截至今年第二季度末，Kakao Bank、K Bank、Toss Bank的企业贷款余额为2.8912万亿韩元，较上年同期的5651亿韩元增加412%（增加2.3261万亿韩元）。其中，率先推出“老板贷款”的Toss Bank，其企业信贷余额从去年6月的5509亿韩元增长到今年6月的1.8196万亿韩元，在三家中规模最大。

后来者Kakao Bank则以低利率作为“王牌”。根据银行联合会数据，以今年5~7月新发放金额为基准，Kakao Bank个体工商户信用贷款平均利率为5.99%，低于K Bank（6.44%）和Toss Bank（7.81%）。K Bank也通过近日入驻贷款中介平台“Finda”等方式，开始扩大个体工商户贷款。