检方疑将以资本市场法追究 Kim Namguk……调查“Wemade 虚假披露”

by Kong Byeongseon

Published 02 Jun.2023 07:00(KST)

搜查Wemade及多家交易所
关键在于证明违反资本市场法

正在审查无党籍议员 Kim Namguk 虚拟货币投资情况的检方，正将调查范围扩大至“Wemix 虚假披露”事件。舆论认为，检方正超越围绕 Kim 议员的游说嫌疑，重新全面梳理虚拟货币市场中原有的各类争议。根据此次调查结果，检方有可能追加认定 Kim 议员涉嫌违反《资本市场法》，因此外界高度关注检方的动向。

上个月19日上午，在京畿道城南市板桥的Wemade总部举行的国民力量“币门”真相调查团现场访问中，Wemade代表Jang Hyeonguk正在进行简报。照片由韩联社提供

据法律界等消息，首尔南部地方检察厅金融调查第一部（部长代理 Chae Heeman）已于上月24日和26日两天，对 Wemade 总部实施了搜查扣押。随后在上月31日，又对国内虚拟货币交易所 Upbit、Bithumb、Coinone 实施搜查扣押。这距离上月15日至16日对国内虚拟货币交易所的一轮搜查扣押，仅过去半个月。通过本次搜查扣押，检方被指已掌握 Wemade 发行的 Wemix 的发行及流通明细。

值得注意的是，此次出面的是一直负责 Kim 议员虚拟货币投资调查的刑事第六部（部长检察官 Lee Jundong），而是金融调查第一部。基于此，检察机关内外普遍推测，此次搜查扣押是围绕因涉嫌诈骗及违反《资本市场法》而被控告的 Wemade 代表 Jang Hyeonguk 案件展开的。关于 Jang 代表的控告案件，此前由负责调查 Kim 议员虚拟货币持有嫌疑的刑事第六部承办。但由于刑事第六部是专门负责高级公职人员腐败犯罪和选举犯罪的部门，关于 Wemix 的“是否具有证券属性”的判断，以及对 Jang 代表涉嫌违反《资本市场法》的相关调查，被分配给了金融调查第一部。

根据《资本市场法》，多名投资者向他人的事业投入资金，并因该事业结果而承担亏损风险的金融产品，被视为金融投资商品。其中，投资者有可能损失其投入本金的金融投资商品，被视为“证券”。如果检方认定 Wemix 属于证券，则可对 Jang 代表以涉嫌违反《资本市场法》提起公诉。同时，一旦 Wemix 的证券属性获得认可，也可以对 Kim 议员追加适用违反《资本市场法》的嫌疑。《资本市场法》规定，违反时可判处无期徒刑或5年以上有期徒刑。

Wemade 去年曾深陷 Wemix 虚假披露争议。去年，Wemade 发行了价值固定的稳定币“Wemix Dollar”。1枚 Wemix Dollar 与虚拟货币市场中起美元作用的 USD Coin（USDC）1枚具有同等价值。为了维持这一价值，必须持有与 Wemix Dollar 发行量等额的 USDC。这可以类比为金本位制下，中央银行需按流通美元面额持有相应数量的黄金。

为此，Wemade 在抵押型稳定币平台“Cocoa Finance”上，将原有的 Wemix 作为抵押品质押，借入了 Cocoa Stable Dollar（KSD）。Wemade 将 KSD 在海外虚拟货币交易所卖出，用所得资金购买 USDC。

问题在于，Wemade 通过以 Wemix 作为抵押提供的方式向市场投放大量代币，却未进行信息披露。据悉，抵押给 Cocoa Finance 的 Wemix 数量为3580万枚。Wemix 的初始发行量为10亿枚，流通量约为发行量的10%，即约1亿枚。如此一来，Wemade 作为抵押质押的3580万枚 Wemix，相当于既有流通量的30%以上。随着流通量增加，Wemix 的市价随之下跌。去年10月，国内虚拟货币交易所 Upbit、Bithumb、Coinone、Korbit 以虚假披露为由，将 Wemix 下架。Wemade 曾申请对下架决定的效力予以停止的临时处置，但法院予以驳回。

Law Firm Gwangya 律师 Ye Jaseon 表示：“Wemade 的行为给不特定多数人造成了损失”，“此次检方的判断和司法部门的法律适用，将不仅局限于 Wemix 本身，还将对整个虚拟货币市场产生冲击”。

预计检方还将进一步审查 Kim 议员相关嫌疑。通过包含交易流向等内容的资料，检方还可以核查与 Kim 议员相关的游说嫌疑。Kim 议员去年曾将80余万枚 Wemix，从 Upbit 虚拟货币钱包转至 Bithumb 虚拟货币钱包。金融情报分析院（FIU）将这一过程判断为可疑交易，并向检方提交了相关资料。Kim 议员投资的80余万枚 Wemix，其资金来源并不明确。Kim 议员公开的截至2021年末的财产为存款11亿1581万韩元。他解释称，自己卖出 LG Display 股票，将约10亿韩元投资于 Wemix，但存款并未减少。