[DSR陷阱]①“年收入一半拿来还银行贷款却不能转贷？…引发不公平争议”

View original image

在一山经营粉食店的Kim Seohee（46岁），为了降低自己在主办银行和储蓄银行办理的信用贷款利率，尝试使用“单一窗口置换贷款服务”，结果只看到“没有可办理的产品”这句话，气得不行。与Kim处境相同的人，通过网络社区等渠道不断表达不满。他们无法进行贷款置换的原因，是因为受到DSR（总债务本息偿还比率）监管的限制。

DSR是指在个人年收入中，当年需要偿还的本金和利息所占的比重。金融委员会自去年7月起，将第一类金融机构的监管上限设为40%，第二类金融机构设为50%。如果年薪为5000万韩元，那么一年内可偿还的本息额度，分别只能对应2000万韩元和2500万韩元的贷款。凡是在金融机构借款1亿韩元以上的人，均适用这一规定。随着家庭负债急剧增加，为了防止居民过度负债，这一制度被大幅强化。

问题在于，这一DSR监管同样毫无例外地适用于上月31日启动的“单一窗口置换贷款”。金融委员会表示：“该服务开通后，现行的DSR额度监管不会发生变化”，“只能在遵守监管范围内，按照给定的贷款条件进行移动。”换句话说，超过DSR监管上限的人，根本无法使用这一服务。

View original image

▲以去年第四季度为基准，全部借款人中有32%总债务偿还比率（DSR）超过40%。也就是说，每10名借款人中有3人无法使用置换贷款服务。对于脆弱借款人，每10人中有6人（61.2%）的DSR在40%以上，这些人使用置换贷款服务也受到限制。

View original image

围绕这一点，外界批评其前后矛盾。如果金融消费者通过单一窗口置换贷款成功转向更低利率的产品，就能减少利息支出，从结果上看还有助于降低其DSR。置换贷款本质上是“换贷”，并不会增加贷款总额。尽管如此，却因为“置换贷款也是贷款”这一理由，导致DSR比例超标的借款人被排除在对象之外。

延世大学经济学系教授Sung Tae-yoon表示：“对于想要降低利率的人，理应给予公平的机会，但DSR监管却成了绊脚石”，“从常识上讲，这一监管本就不该适用于置换贷款。”

韩国银行数据显示，截至去年第四季度，全国全部借款人中，有32%的DSR超过40%。也就是说，每10名借款人中，就有3人无法使用置换贷款服务。如果单独看对贷款利率高度敏感的脆弱借款人，情况更为严重。其中每10人中有6人（61.2%）的DSR在40%以上。

从全部贷款中信用贷款的占比来看，非脆弱借款人大约为20%，脆弱借款人约为24%。如果不适用DSR监管，这部分本可以通过单一窗口置换贷款服务实现换贷。

View original image

一家市中银行相关负责人表示：“置换贷款服务的启动，是为了让所有国民都有机会降低利率，但将DSR监管直接套用上去，违背了服务设立的初衷”，“金融委员会表示将在今年年底前建立系统，使住房抵押贷款也可以进行置换，如果届时DSR超过40%的借款人仍然无法获得机会，关于公平性的争议只会更大。”

金融委员会公布，自服务上线后两天（5月31日至6月1日），共实现贷款迁移规模1055亿韩元。

去年强化的DSR，通过限制个人贷款额度，在抑制家庭负债方面发挥了“消防员”的作用。但其中的“陷阱”也在多处显现。虽然目前已停售，但当初引导借款人将第二类金融机构贷款转到国民银行的“国民希望贷款”（利率7.8%）产品中，就曾出现同样的问题。当时也爆出因DSR监管而导致置换贷款受阻的案例。

曾申请国民希望贷款却被拒绝的上班族Lee Jungmin（32岁）表示：“说是多重负债人也可以申请、与信用评分无关，但实际上只是可以‘申请’，并不意味着一定能获批”，“使用第二类金融机构贷款的人，像我这样DSR占比较高的应该很多，没钱的人就算想降利率，也要被区别对待。”

当然，也存在对DSR监管设例外的情况。以全租贷款为例，考虑到其属于实际居住需求，不适用DSR监管。随着全租危机爆发，近期要求放宽对房东DSR监管的呼声也此起彼伏。房东必须向承租人返还押金，但由于全租价格暴跌，房东也不得不追加贷款筹资，却出现了大量因DSR限制而无法再贷的情况。

View original image

在城北区将公寓以全租方式出租的Kim Dohyung（52岁）担忧地表示：“大多数房东都已经办理了住房抵押贷款，DSR已经触及上限”，“全租价格从8亿跌到5亿，如果不借高利贷，3亿韩元要从哪儿弄来？”

必读新闻

“有钱也享受不到”……真正“顶级0.1%”的世界 [奢华世界]

• “供不应求”被疯抢…风靡全球的“紫色黄金”菲律宾紫薯的逆转[美味故事]
• 都盯着三星SK海力士时“暴涨50%”…4个交易日连创新高的“这家公司”[周末Money]
• “我们月薪也要破1000万了”创历史新高…“半导体效应”引爆大型电子部件企业绩效奖金
• 高手早已盯上：“股价目标97万韩元” 如今只剩“上涨行情” [周末Money]

随着卷入“倒挂全租”的房东激增，金融委员会正就针对这一群体放宽DSR监管进行讨论。全租本质上是个人之间的交易，虽然也有部分房东是为了“差价投资”而入场，但监管部门认为，当前首要任务是防止押金返还风险转嫁给承租人，引发全租市场大乱。

版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。