[一键看个股]关键在于扩大市占率…CJ大韩通运目标价自18万降至15万韩元

Sangsangin证券对CJ大韩通运维持“买入”投资意见，但将目标股价从18万韩元下调至15万韩元。

View original image

21日，Lee Seoyeon Sangsangin证券研究员表示：“由于大型超市流通法修订及由此带来的市场份额重组预期被推迟，股价出现调整。”

不过，业绩增长基调预计将持续。该研究员解释称：“快递业绩正通过每周7天配送，在市场占有率（MS）及业务量扩张的带动下实现增长；合同物流（CL）事业部则有望自今年下半年起受益于前期成本缓解以及正式开启的新订单杠杆效应。”

今年一季度合并基准销售额预计为3万921亿韩元，营业利润为1102亿韩元，低于市场预期。对此，该研究员表示：“受快递部门促销影响，平均销售单价（ASP）下降，加之企业物流代理（W&D）新订单持续产生的前期成本支出，是主要原因。”但他同时指出：“公司通过每周7天配送服务扩大快递市场占有率，预计快递业绩按营业利润口径将同比增长22%。”

必读新闻

“年薪1亿”三星电子员工若领6亿绩效奖金…税负预估出炉

• 相处30多年如家人…丈夫一去世就被赶走的儿媳
• 先砸500亿的乐天，“我们也出手”大宇回击…圣水4区施工权二番战[房地产A to Z]
• “坦克日”风波仍未平息…光州多所学校照样购买星巴克礼品券
• “才穿一次就成这样？”415万韩元普拉达羽绒服掉落白点…“全额退款”

他补充称：“全球事业部由于海运运价波动性扩大，转运业务部门业绩恶化，预计将同比下降8%，但凭借在美国冷链领域获取大型客户带来的业务量增加及空置率下降，营业利润率（OPM）将达到2.1%，从而对整体业绩增长作出贡献。”

版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。