韩投运用推出“韩国投资股东回报Level Up目标转换”基金

Published 15 Sep.2025 08:40(KST)

韩国投资信托运用公司15日表示，将推出投资于在股东回报时代全面到来背景下有望受益企业的“韩国投资股东回报Level-Up目标转换基金”。该基金可于本月26日前在新韩银行办理申购。

“韩国投资股东回报Level-Up目标转换基金”的特点是在债券交易型开放式指数基金（ETF）与股东回报成长企业之间进行均衡配置，同时追求成长性与稳定性。其策略是通过投资于股东回报成长企业获取资本利得和股息收益，并通过投资于国内优质债券ETF获取利息收入。纳入组合的债券ETF将跟踪包含韩国代表性优质债券的“KIS综合债券（AA-级及以上）指数”。

在企业筛选方面，并非只看是否实施股东回报，而是综合判断▲高盈利的持续性 ▲稳健的财务结构 ▲较高的净资产收益率（ROE） ▲是否正从价值股向成长股进行创新转型等因素进行遴选。基金将集中投资于专业筛选出的20～30只股票，同时兼顾企业的内在价值与成长潜力。

鉴于“韩国投资股东回报Level-Up目标转换基金”属于“目标转换”型基金，当以A类份额调整基准价为标准达到目标收益率（7%）时，将把投资组合重新调整为债券型基金。此后将在清盘时点前，将全部资产相对稳定地运用于国内债券及流动性资产，以追求稳健运作。

基金运作期限也将根据目标收益率的达成时间而有所不同。根据达成时间的不同，分为△自初始设立日起1年（在6个月内达成时） ▲基金转换后6个月（在6个月之后达成时） ▲3年（未能达到目标收益率时）三种情形。

“韩国投资股东回报Level-Up目标转换基金”的运作将由在10多年间走访超过1300家企业的韩国投资信托运用公司ESG运用部首席经理Kim Giback负责。Kim首席经理将凭借长期经验，发掘优质但在市场上尚不为人熟知的企业，运用捕捉超额收益机会的投资策略。由Kim首席经理管理的“ACE股东回报价值股主动型ETF”是在韩国上市的6只股东价值类ETF中规模最大的产品。截至12日，其净资产规模为821亿韩元。

Kim首席经理介绍称：“自2022年以来，韩国股市开始本格实施注销自家股票，分红比例提高的企业数量正在快速增加。”他接着表示：“韩国投资股东回报Level-Up目标转换基金以预计将在第一代经营者退休背景下，通过扩大分红、自家股票回购及注销等方式强化股东回报政策的中坚及中小企业为核心投资对象。”

Kim首席经理强调说：“本基金是以资本市场的结构性变化为投资机遇而设计，使投资者能够抢先布局股东回报成长企业”，“当实现7%的目标收益率后，将自动转换为债券型，以锁定收益。”

“韩国投资股东回报Level-Up目标转换基金”为业绩连动型产品，依运作结果不同，可能发生本金损失。