[点击 e股票]“农心，全球基础持续扩大”

by Kim Jinyeong

Published 01 Sep.2025 07:35(KST)

Hana证券于1日表示，预计农心今年下半年内外业绩将得到改善，估值（股价相对于企业价值的水平）也处于具有吸引力的区间，维持投资意见为“买入”，目标股价维持在54万韩元。

此前获悉，农心已于7月在美洲地区实施了10%出头的售价上调，预计将对第三季度业绩产生积极影响。沃尔玛等大型流通渠道正式引进“辛拉面 Tumba”产品也被视为利好因素。

Hana证券研究员 Sim Eunju 表示：“欧洲法人在重新整顿交易客户后，预计销售将恢复增长势头，国内方面第二季度个别财报利润为308亿韩元，同比改善135亿韩元，盈利能力正在快速修复。”她并推算称，受益于公司自身推进的成本效率化措施，今年个别营业利润率将同比改善1.4个百分点。

全球市场基础的扩张也在持续。推算显示，今年第二季度主要拉面企业在美洲（北美+南美）的销售增长率为：三养食品同比增长35.2%（按美元计约33%），农心下降4.6%（约-7%），Toyosu Sangyo 下降4.7%（约2%），日清食品下降20.5%（约-13%）。

研究员 Sim 表示：“农心短期盈利性出现反复令人遗憾，但其市场份额正逐步扩大，这一点是积极的。”她认为，“从第三季度起，美洲地区提价效果将开始显现，将对下半年盈利能力以及营收规模（Top line）的增长产生积极影响。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。