[初动视角]AI时代的格局变动，定制化半导体崛起

by Lee Kwangho

Published 07 Jan.2025 08:32(KST)

Updated 07 Jan.2025 15:09(KST)

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专用集成电路（ASIC）企业博通备受关注。博通通过满足大型信息技术企业（Big Tech）需求的人工智能（AI）芯片，正在崛起为AI时代的新强者。华尔街将博通比作“定制西装店”，将英伟达比作“成衣店”，认为定制化芯片市场将引领新的变革。

Lee Gwangho 产业IT部财界组组长

在AI时代初期，英伟达的通用图形处理器（GPU）在数据中心建设和生成式AI服务中发挥了核心作用。但近期随着大型科技公司将目光转向定制化芯片，形势正在发生变化。博通根据企业需求设计、生产针对特定功能进行优化的定制芯片（XPU），从而最大化成本效率。这一方案被视为降低对相对高价的英伟达GPU依赖度的替代选项。博通首席执行官（CEO）Hock Tan近日在业绩发布会上表示，“正在与三家大型云计算企业共同开发AI芯片”，据悉这三家公司为Alphabet（谷歌母公司）、Meta和字节跳动。博通面向客户的定制化策略因此在大型科技企业之间备受瞩目。

博通的优势在于定制化设计和成本节约。此前，大型科技公司在建设数据中心时一直依赖英伟达GPU，但随着博通定制XPU崛起为替代方案，整体氛围正在改变。英伟达GPU通用性出色，但价格昂贵；相较之下，博通XPU只纳入所需功能进行定制生产，具有突出的成本效率。

博通的崛起也体现在股市表现上。华尔街今年提出了引领美国股市的新造词“BATMMAAN”，指的是博通、苹果（Apple）、特斯拉（Tesla）、微软（Microsoft）、Meta、亚马逊（Amazon）、谷歌（Google）、英伟达这8只美国大型科技股。也就是说，在原有的“七大巨头”（Magnificent 7）基础上，新增了博通。在投资海外股票的个人投资者（俗称“海外散户”）之间，博通同样人气火爆。从上月27日至本月2日，海外散户买入最多的个股就是博通，约1.2079亿美元（约1770亿韩元）的买入力度反映了市场的高度期待。

定制芯片热潮预计也将对韩国本土半导体企业产生积极影响。尤其是三星电子和SK海力士生产的第六代高带宽存储器（HBM4），有望在AI加速器市场中发挥重要作用。据悉，博通已向三星电子和SK海力士提出定制HBM4生产请求，这些产品将被用于大型科技公司订制的AI加速器。随着三星电子有望成为博通HBM4的主要供应商，其获得了缩小与目前市占率达60%的SK海力士差距的机会。摩根士丹利预计，定制AI加速器市场将从2023年的120亿美元（约17.4万亿韩元）增长到2027年的300亿美元（约43.5万亿韩元）。如果叠加额外需求，市场规模还将进一步扩大。