[Invest&Law]STX财务造假案也被驳回…“应提高证券集体诉讼的实效性”

by Kim Daehyun

Published 18 Dec.2024 06:50(KST)

提起诉讼9年后一审被驳回
“制度引入后仅有14件…需提高实效性”

在“STX造船海洋粉饰会计”事件中，证券相关集体诉讼（证券集体诉讼）提起9年后，在一审中被判“驳回”，由此引发专家接连指出，有必要提高自2005年起引入的证券集体诉讼的实效性。

[Invest&Law]STX财务造假案也被驳回…“应提高证券集体诉讼的实效性”

据法律界18日消息，首尔中央地方法院民事第17部于本月13日，对金某等6人针对前STX集团会长Kang Deoksoo等人提起的证券集体诉讼作出驳回判决。所谓驳回，是指诉讼不具备要件或请求内容不属于审理对象时，法院不对实体进行审理而结束案件。

此前，STX造船海洋因“2013年度业务报告书”相关问题卷入粉饰会计风波，当年经历了股票停牌及退市程序。作为STX造船海洋股票投资者的金某等人于2015年向法院申请证券集体诉讼许可。该案受害人数约2万人，受害总额约1000亿韩元，被认为是迄今为止规模最大的证券集体诉讼。

证券集体诉讼的判决结果对未参与诉讼的大量受害者也发生效力，因此需要法院作出“允许提起诉讼”的决定。本案从申请到获得许可耗时8年。首尔中央地方法院曾于2021年驳回证券集体诉讼的申请。首尔高等法院在去年接受了金某一方的抗告，推翻了这一决定，同年8月最高法院最终确定允许提起诉讼。一审合议庭在去年10月前共进行了5次辩论程序，并表示将在宣判日前审查当事人名单是否重复等争点事项。但最终仍以驳回作结。

专家强调，为了迅速救济受害者，并对企业集团的私利侵占行为进行规制，有必要提高证券集体诉讼的实效性。

KDI产业·市场政策研究部部长Jo Seongik在近期举行的“2024 KDI会议”上表示：“自2000年代中期以来，在大型企业集团经营权继承过程中，出现了对二、三代的不当支持行为，由此形成了要求规制私利侵占行为的社会氛围”，“普通股东对私利侵占行为进行规制的方式，就是申请保全措施或提起损害赔偿诉讼”。

他接着表示：“但是，与预期收益相比，诉讼所能获得的利益并不大”，“应当提高集体诉讼的实效性，从而增强普通股东的规制能力”。

事实上，自2005年引入证券集体诉讼以来，约20年间仅提起14件，大部分案件从提起到获得诉讼许可耗时超过5年。去年1月针对Osstem Implant提起的案件（业务报告书虚假），以及今年3月针对Padu及多家证券公司等提起的案件（证券申报书、投资说明书虚假），目前也正在履行诉讼许可程序。