[点击e股票]“Naver利润持续增长…盈利能力仍待验证”

by Kim Daehyun

Published 11 Oct.2024 08:51(KST)

SK证券于11日表示，“连续6个季度利润增长，成长性已得到验证”，维持对NAVER的“买入”投资评级和24万韩元的目标股价。

当天，SK证券研究员 Nam Hyoji 表示：“NAVER今年第三季度业绩预计营业收入为2.66万亿韩元，同比增加8.7%，营业利润为4991亿韩元（符合市场平均预期），同比增长31.3%。”

在电子商务业务方面，通过分析消费者购物数据、提高推荐商品曝光度，手续费率（take rate）正在上升。网络漫画业务方面，首次在国内推出了根据用户偏好推荐作品的“自动匹配！”服务，计划很快应用于全球市场。

Nam 研究员表示：“在整体服务中引入人工智能（AI），改善了用户体验，并将在中长期转化为业务收益。广告方面，通过提供个性化内容和提升定向投放精度，提高了转化率，对搜索广告和视频广告均产生了积极影响。”

其评价称，目前股价在扩大股东回报等因素作用下，下行空间已得到一定程度的支撑。Nam 研究员表示：“在去年公布的股东回报战略（以两年平均自由现金流的15%至30%进行现金分红，并在3年内每年注销1%库藏股）之外，又在上月末宣布，将于10月2日至12月28日回购规模为4012亿韩元的自家股票，并于12月31日予以注销”，并称“通过成本控制守住了盈利能力”。