到2027年风投规模达16万亿韩元…政府着手放宽监管
中小风险企业部发布“先进创投市场跃升方案”
目标跻身全球四大创投强国
吸引1万亿韩元全球投资等…扩大海内外投资者
政府计划将国内风险投资市场规模在2027年前扩大至16万亿韩元，培育成为全球四大风险投资强国之一。为此，将通过放宽监管来撬动民间投资。
中小风险企业部2日在经济关系部长会议上发布了包含上述内容的《迈向先进风险投资市场跃升方案》。这是对去年8月发布的《创业韩国综合对策》愿景的具体化。
中小风险企业部通过本次对策提出目标：到2027年，将国内风险投资市场发展到史上最大规模16万亿韩元，并将全球投资引进规模从2023年的2000亿韩元大幅扩至2027年的1万亿韩元水平。
促进全球投资资金流入国内风险投资市场
首先，为促进全球投资资金流入国内风险投资市场，将在新加坡设立全球投资引进母基金（K-VCC）。VCC是由新加坡金融管理局批准的可转换基金制度，内部可以独立运作多个基金。
K-VCC将发挥平台作用，支持国内风险投资公司以较低成本设立全球基金并开展全球投资引进。计划到2027年在新加坡组建规模2亿美元的基金，之后还将考虑在中东、美国特拉华州等全球金融枢纽追加设立。
每年新增组建1万亿韩元规模的全球基金，到2027年将其扩大至15万亿韩元，同时强化吸引世界级风险投资公司入驻韩国的激励措施。将为外国投资者设立“全球风险投资一站式申报中心”，提高投资过程中外汇交易的便利性，并由相关部门联合制作操作手册，帮助投资者更容易掌握伴随国内风险投资的各类行政程序。
通过放宽监管等激励措施扩大风险投资参与主体
作为扩大国内风险投资市场规模的方案，政府计划引导民间积极参与。为此将着手放宽监管。
具体而言，为使银行能够更果断地开展风险投资，将对符合一定条件、具有政策目的的风险基金适用风险权重特别规定，并新设鼓励金融机构扩大参与风险基金的激励措施。激励内容包括在扩大认缴风险投资组合时提供优先损失分担、扩大优秀机构表彰等。
将正式运营促进大企业开放式创新的“深度科技价值提升项目”，在此过程中，如大企业实际对初创企业进行投资，母基金将进行配比投资，并新设“价值提升基金”。该项目将有三星电子、现代汽车等8家大型企业参与。
为支持大企业、公营企业等利用共生合作基金参与风险投资，将由韩国风险投资公司组建并运作“共生合作母基金”。同时，将持续推进放宽对企业型风险投资公司募集外部资金及海外投资的相关监管。
将新设“LP起步基金”，允许尚无风险投资组合出资经验的养老金等机构投资者参与，并由母基金提供优先损失分担、卖出期权等破格激励，扩大进入风险投资市场的新参与主体。
为非首都圈新增组建1万亿韩元专用风险基金
为促进风险投资市场均衡发展，将在2027年前新增组建规模1万亿韩元的非首都圈专用风险基金。通过给予优先损失分担等激励，引导地方龙头企业、地方银行等参与地方风险投资。
政府将新设由中小风险企业部、行政安全部和地方自治团体共同参与的“地区风险投资协商会”，并强化对母基金子基金整体的地区投资激励，全力支持激活地方风险投资。
为向初创期创业企业稳定供给投资资金，将推进扩大母基金在创业初期领域的出资，并放宽以设立子公司方式进行投资（公司共建）的适用范围，使创业企划者能够从孵化到投资提供全周期支持。
将于2025年组建规模1亿美元的全球二级市场基金，并大幅放宽并购（M&A）和二级市场领域的相关监管。二级市场基金是指以较低价格收购私募基金、风险投资公司等机构投资者难以处置的企业股票等资产的基金。与此同时，还将新设“企业传承并购基金”，补强中间退出市场。
营造与全球接轨的风险投资环境
最后，将大幅放宽与风险投资公司投资自主性相关的监管，使之达到全球标准水平。允许在发达风险投资市场已普遍实行的投资与管理业务分工，提高基金运作的专业性。
将通过修改标准投资合同，使投资者事前同意权能够在投资者与初创企业的权利之间实现平衡保障，从而推广符合全球标准的契约制度。同时，还将推进举办大学生风险投资竞赛和运营风险投资公司实习项目，以吸引优秀人才进入该领域。
Oh Youngju部长表示：“初创企业已崛起为全球创新竞争的中坚力量，这一趋势已得到全世界的认可和关注。这也预示着今后围绕初创生态系统的国家间竞争将愈发激烈。”她还表示：“政府将打造世界最高水平、充满活力的风险投资生态系统，助力我国初创企业在与全球企业的竞争中堂堂正正抢占优势地位。”
版权所有 © 阿视亚经济 (www.asiae.co.kr)。 未经许可不得转载。
